Roberto A. Ruarte
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#AssetsConsultor - Dr. Honoris Causa - Desde 1986 +8 Cifras Gestionadas en Fondos - Te ayudo a crear una Arquitectura patrimonial en tus inversiones
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Me pagaron 100.000 USD del Banco Santander por enseñar Ondas de Elliott. Al final no solo formé a las 15 personas de la mesa… Terminé capacitando a toda la operación de Santander-Río en Argentina. Después de casi 40 años en los mercados, bajé todo ese conocimiento a una IA. Ahora podés subir tu gráfico y en segundos te devuelve un análisis completo de Ondas de Elliott, con el mismo enfoque que uso yo. Hoy estoy regalando accesos para que lo prueben. Comentá “GPT” y te lo envío por privado.
Roberto A. Ruarte161,295 görüntüleme • 27 gün önce
Ray Dalio acaba de publicar un análisis de 500 años de historia sobre cómo cambian y caen los imperios. Su conclusión: EE.UU. estaría entrando en la etapa 6 de 9… la fase más peligrosa. Dalio estudió las transiciones de poder desde 1500: holandés, británico y ahora el americano. El patrón se repite cada 50-100 años, impulsado por deuda, productividad y cambios de poder. El “gran ciclo de deuda” tiene nueve etapas. Hoy muchos analistas ubican a EE.UU. en la etapa 6. Así funciona el ciclo: Etapas 1-4 (ascenso): Se usa deuda para crecer. El PIB supera intereses. Todo parece sostenible. Ejemplo: EE.UU. 1945-2000, con baja deuda/PIB y fuerte productividad. Etapa 5 (cima): La deuda empieza a pesar más, mercados eufóricos, desigualdad disparada. EE.UU. entró aquí alrededor de la crisis de 2008. Etapa 6 (crisis actual): Deuda federal >120% del PIB. Dos caminos: subir tasas y frenar, o imprimir dinero e inflar. Ambas erosionan riqueza. En los 30 predominó la deflación, en 2008 la monetización. En 2026 podríamos ver presión de ambas. Etapas 7-9 (reinicio): O gran reestructuración de deuda, o conflicto mayor. Dalio advierte: desigualdad interna + rival externo fuerte (China) = más riesgo. Consejo práctico: diversificar, reducir deuda larga, considerar oro y activos reales. Porque en estas fases los gobiernos suelen imprimir para salir del problema. Además, Dalio identifica cinco fuerzas que mueven estos ciclos: Productividad, Ciclos de deuda, Oferta monetaria, Brechas de riqueza, Cambios geopolíticos. Hoy las cinco están alineadas hacia una fase más inestable.
Roberto A. Ruarte60,166 görüntüleme • 3 ay önce
Ray Dalio acaba de publicar análisis de 500 años de historia que muestran cómo suelen cambiar los imperios. ¿Su conclusión? Estados Unidos parece estar entrando en una fase que muchos resumen como la etapa 6 de 9. La etapa peligrosa. Esto es lo que su marco realmente sugiere sobre hacia dónde nos dirigimos: Dalio estudió grandes transiciones históricas de poder desde el año 1500. Holandés. Británico. Americano. El patrón se repite con similitudes notables a lo largo de 50-100 años. No solo por política o ideología. También por las matemáticas de la deuda y el poder. El “gran ciclo de deuda” se suele resumir en nueve etapas. Actualmente estaríamos en una fase que muchos identifican como la etapa 6. La peligrosa. Así es como funciona: Etapas 1-4: El ascenso Los países piden préstamos para construir infraestructura. La deuda es productiva. El PIB crece más rápido que los costos del servicio de la deuda. Todo parece sostenible. Así fue buena parte del ciclo de Estados Unidos entre 1945 y 2000. Baja relación deuda/PIB. Fuerte crecimiento de la productividad. Pedir prestado tenía sentido. Etapa 5: La cima La carga de la deuda se vuelve cada vez más pesada. Los costos de interés comienzan a desplazar gasto más productivo. Pero todos están demasiado cómodos para darse cuenta. Los mercados están en auge. Las brechas de riqueza se disparan. Estados Unidos entró en esta zona de vulnerabilidad alrededor de la crisis de 2008. Etapa 6: La crisis Aquí es donde estamos ahora. La deuda federal bruta supera el 120% del PIB. Dos opciones: dejar que los tipos de interés suban y provocar una desaceleración económica. O imprimir dinero y crear inflación. Ambas erosionan riqueza. Solo de maneras distintas. En la década de 1930 predominó la deflación. En 2008 predominó la monetización y la expansión de balances. En 2026, podríamos terminar conviviendo con ambas presiones al mismo tiempo. Etapas 7-9: El reinicio O bien una reestructuración masiva mediante negociación. O un conflicto mayor. La historia muestra que las guerras y las reestructuraciones suelen aparecer al final de muchos de estos ciclos. No porque los humanos seamos violentos. Porque las deudas se vuelven matemáticamente muy difíciles de sostener. Los datos de Dalio son claros: Cuando la desigualdad interna alcanza extremos y surgen rivales externos, los conflictos se vuelven mucho más probables. Estados Unidos tiene ambas cosas en este momento. La desigualdad de riqueza no ha sido tan alta desde hace generaciones. Y China ha crecido durante décadas más rápido que Estados Unidos mientras EE.UU. acumulaba más deuda para sostener consumo y gasto. El consejo de Dalio para esta fase es simple: Diversificar, reducir vulnerabilidad a la deuda de largo plazo y considerar oro y activos duros. No porque el oro produzca algo. Sino porque los gobiernos tienden a imprimir dinero para escapar de las trampas de deuda. El oro ha subido con fuerza desde 2020 y ha marcado máximos históricos. Exactamente como cabría esperar en este tipo de entorno. Pero esto es lo que realmente importa para los inversores habituales: No puedes detener el Gran Ciclo. Pero puedes posicionarte para él. El marco de Dalio identifica cinco grandes fuerzas que impulsan cada transición: Crecimiento de la productividad Ciclos de deuda Oferta monetaria Brechas de riqueza Cambios de poder geopolítico Cuando los cinco se alinean en la misma dirección, el ciclo gira. En este momento, los cinco apuntan hacia una fase más inestable del ciclo. El crecimiento de la productividad se está desacelerando. Los costos del servicio de la deuda están aumentando más rápido que el PIB. La oferta monetaria se expandió bruscamente desde 2020. La concentración de la riqueza está en niveles históricamente altos. China está construyendo una infraestructura financiera paralela. Las matemáticas no mienten. ¿Cómo es entonces realmente el posicionamiento? La investigación de Dalio a lo largo de 500 años muestra tres patrones consistentes: Patrón 1: Las monedas fiduciarias tienden a perder valor durante las transiciones más tensas del ciclo. Casi siempre ocurre así. Los gobiernos imprimen para escapar de las trampas de la deuda. El dólar, la libra y otras monedas de reserva han seguido ese patrón en distintos momentos. Es por esto que el oro y los activos duros suelen obtener mejores resultados durante estos períodos. Patrón 2: La diversificación geográfica importa más que la simple diversificación por clases de activos. Cuando un imperio declina, otro asciende. Del holandés al británico. Del británico al estadounidense. El ciclo no termina. Se reubica. Las carteras demasiado concentradas en el imperio dominante corren más riesgo cuando ese liderazgo empieza a erosionarse. Patrón 3: La volatilidad aumenta con fuerza durante estas fases del ciclo. En la década de 1930 hubo oscilaciones del mercado de más del 50%. La estanflación de la década de 1970 creó enorme volatilidad inflacionaria. Entre 2008 y 2009 se observaron movimientos diarios del 5%. La etapa 6 no es tranquila. Es un caos interrumpido por breves periodos de estabilidad. Estos son los datos que deberían preocuparte: Deuda estadounidense respecto del PIB: más del 120% en deuda federal bruta. Costos de intereses anuales: se acercan a 1 billón de dólares. China creció durante largos tramos recientes más rápido que EE.UU., mientras el crecimiento estadounidense se mantuvo mucho más moderado. La desigualdad de riqueza vuelve a estar en niveles históricamente elevados.
Roberto A. Ruarte63,658 görüntüleme • 4 ay önce
En 2008 acerté el piso del #nasdaq gracias a la secuencia de Fibonacci En los siguientes 13 años el precio subió un 1.519% Y si seguimos este patrón de 13 años podemos notar como en 2021 la bolsa volvió a caer Fibonacci es una herramienta muy poderosa y fundamental en mi análisis técnico Por eso preparamos una masterclass donde te enseñamos cómo utilizar Fibonacci Vas a entender: -Cómo detectar los puntos de rebote más importantes -Encontrar entradas con una precisión milimétrica Comentá “FIBO” y te lo mando por privado
Roberto A. Ruarte40,808 görüntüleme • 3 ay önce
De $5.000.000 USD a $0 con tan solo 27 años Les cuento la historia de un viejo amigo
Roberto A. Ruarte30,949 görüntüleme • 3 ay önce
En 2008 acerté el piso del #nasdaq gracias a la secuencia de Fibonacci En los siguientes 13 años el precio subió un 1.519% Y si seguimos este patrón de 13 años podemos notar como en 2021 la bolsa volvió a caer Fibonacci es una herramienta muy poderosa y fundamental en mi análisis técnico Por eso preparamos una masterclass donde te enseñamos cómo utilizar Fibonacci Vas a entender: -Cómo detectar los puntos de rebote más importantes -Encontrar entradas con una precisión milimétrica Comentá “FIBO” y te lo mando por privado
Roberto A. Ruarte25,168 görüntüleme • 2 ay önce
Otro excelente trabajo de Ruarte Reports registrando como anticipamos el #gran #bullmarket de #argentina. En 1989 en #consultatio pronostiqué el gran bull market de 1989 a 1992, en el 2002 en el programa de #nestaudt en #crónica proyectamos el bull market 2002/2007, y en el 2022 en una gira por #peru y #mexico pronosticamos el cambio de ciclo argentino que nos llevó a ser la bolsa más rentable 2022, 2023 y 2024¡¡¡¡
Roberto A. Ruarte19,147 görüntüleme • 1 yıl önce
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