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日本彻底走出了“消失的三十年” 接下来迎接她的就是“失去的四十年”! 日元为什么必须当"美元的附属品?

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为什么美国财长要跑去日本救火? 因为这里埋着一颗能炸穿全球金融体系的雷:日元套利。 这要怎么解? 来看看这个让华尔街赚疯了,现在又吓傻了的机制。 过去三十年,日本的利率几乎是零。 这就给全世界的金融鳄鱼送来了一个无限提款机。 借日元,零成本。 拿着这些钱,在外汇市场换成美元,再投到美国。美国的利率是5%。 什么都不干,白赚这5%的利差。 但华尔街怎么可能什么都不干? 他们加杠杆。 对冲基金加两三倍,私募加五倍甚至十倍。 十倍杠杆,5%的利差直接变成50%的暴利。 这笔钱,渗透进了全世界:美国股市、杠杆交易,甚至是中共国的外商直接投资。 整个全球金融体系,都趴在零利率的日元上吸血。 那问题出在哪? 日本利率一旦上涨,这个游戏就崩了。 利差消失,零成本借钱的时代结束。 投资者唯一的选择是什么?平仓。 怎么平? 把手里的美元换回日元,还给日本银行。 如果手里没钱,就只能抛售资产,卖掉股票,卖掉债券。 抛售潮一旦开启,整个系统就会连环去杠杆。 这就是为什么这不仅是日本的事。 美国今年还要再发八到九万亿美元的债,两万亿的赤字顶在那里。 如果全世界都在卖资产套现,谁来买美国的国债? 华尔街现在已经急了:这杠杆要怎么撑下去? 1998年,俄罗斯违约和长期资本管理公司(LTCM)崩盘,差点带走整个系统。 现在,这个雷又开始响了。 它不炸,大家都在日元里狂欢。 它一炸,全世界都要跟着买单。

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