🚨没认购到 SpaceX 股票的特斯拉股东大可放平心态。SpaceX肯定会收购特斯拉的，你迟早是SpaceX股东。 在SpaceX一人之下，万人之上的COO+总裁Gwynne，在最新采访正面回应合并猜想：合并两家企业会让马斯克轻松不少，特斯拉与 SpaceX 存在巨大业务协同，长期发展目标高度趋同。这已经暗示的很明显了

其实$SPCX未来的所有叙事，都必须以特斯拉terafab成功为前提，不然根本没有产能造那么多算力上天🤔

如果要宣布收购，时间点必然是今年下半年内，不然明年robotaxi和机器人热点引爆以后还怎么会有合适的价格来收购

我会反对的。除非特斯拉股价能到2600以上😂

spacex没必要收购tesla呀，现在它们是同一个老板下的公司，该合作合作，tesla市值这么高，收购要付出多么大的代价，而且很有可能影响spacex自身的现金流。

股权肯定会被极度的稀释的 马斯克割起韭菜来比谁都狠

可能会受到本国或者另一大国政府的阻挠？

此时此刻，感觉他们就像是在直接向我这样的股东喊话。SpaceX 的 IPO 议题已成过去，话题自然转向了特斯拉及其与 SpaceX 的长期协同发展。作为一名自豪的特斯拉股东，我深知这其中的宏大愿景。 #spcx #tsla #merger

担心这是否会导致压低特斯拉股价，便于收购？

为什么要收购 鸡蛋放一起干嘛

特斯拉的储能， 机器人， 电动车都是为火星准备的。 这两家公司本质上就是一个火星殖民技术开发的公司。 所以肯定会合并。

我的交易计划. 👇

谁告你会合并?

收购这词你得反过来听。 特斯拉市值一万亿往上，SpaceX上一轮内部回购估值才三千多亿，哪有小的收购大的，真要合也是特斯拉这边出钱。 就算真合了，你手里那张随时能在盘面上卖掉的特斯拉股票，换来的是一年只能等两次内部回购、价格还马斯克自己人说了算的SpaceX股权。 COO嘴里说的协同，落到你账户上就是流动性凭空缩水一大截。

本来感觉，特斯拉以后会盈利的，如果并入SpaceX，那就难说了

协同听着轻松，底层代码真跑一块才要命。

问题是以什么价格合并？两边的股东谁受益更多？

@hFmGb2gMtGKbj6e 👏👏👏

@AshleyC92161074 공감합니다

2600$每股收购特斯拉？

Maybe hope tesla pops befor that.

对，太空的故事讲不下去的时候就会搞新的话题。

这位女士野心勃勃哈

我也十分相信，这是老马的性格索然，极致的掌控，目前tesla并不是

不会遭到反垄断法阻拦吗？

就怕特意压低再收购

合併會如何？分析一下

COHR 昨天涨了 5.9%。 这只票我觉得是 AI 硬件链里非常值得认真看的一个标的，因为它代表的不是 GPU，也不是 HBM，而是 AI 数据中心下一层越来越重要的瓶颈： 光通信。 很多人看 AI 硬件链，第一反应还是 NVDA、AVGO、MRVL、MU、SMCI、VRT。 但如果你把 AI 数据中心拆开看，会发现一个非常关键的问题： GPU 越多，数据传输压力越大。 大模型训练和推理不是单个 GPU 自己完成的，而是成千上万个 GPU、服务器、交换机、机柜、数据中心之间不断交换数据。 这时候，真正的瓶颈就从“有没有算力”，逐渐变成： 数据能不能低延迟、高带宽、低功耗地流动。 这就是为什么光通信、光模块、激光器、CPO、NPO、硅光这些方向最近越来越热。 COHR，全名 Coherent，是全球光子、激光、光通信和先进材料领域的重要公司。 它的业务可以简单分成几块： 第一，Networking，主要服务数据中心和通信网络，包括光模块、收发器、光器件、相关子系统。 第二，Materials，做先进材料和化合物半导体相关产品。 第三，Lasers，做工业、电子、仪器等场景里的激光系统。 但现在市场最关注的，显然是第一块： AI 数据中心光通信。 为什么昨天 COHR 涨 5.9%？ 我觉得主要是三个原因。 第一，AI 光通信主线重新被资金买回来了。 前段时间 COHR、LITE、AAOI、CIEN、GLW 这条线波动很大，原因不是行业逻辑变差，而是涨太快以后市场开始担心： CPO 会不会推迟？ NPO 会不会抢走一部分预期？ 短期订单是不是已经 price in？ 估值是不是走在业绩前面？ 但 JPMorgan 昨天出来重申看好 COHR 和 LITE，认为市场对 CPO 延迟、近端催化不足的担忧有点过度。 这相当于给整个光通信板块打了一针强心剂。 资金的理解是： 短期节奏可以波动，但 AI 数据中心对高速光互联的需求方向没有变。 第二，COHR 的基本面正在兑现。 COHR 最新一个季度营收 18.1 亿美元，同比增长 21%，如果按 pro forma 口径，同比增长 27%。 Non-GAAP 毛利率 39.6%，同比提升。 Non-GAAP EPS 1.41 美元，同比增长大约 55%。 这组数据说明什么？ 说明 COHR 不是单纯在讲 AI 故事，而是 AI 数据中心需求已经开始进入它的收入和利润表。 更重要的是，公司还给出了比较强的下一季度指引： Q4 收入预计 19.1 亿到 20.5 亿美元； Non-GAAP EPS 预计 1.52 到 1.72 美元； 毛利率预计继续向 41% 附近改善。 这对市场来说很重要。 因为光通信股最怕的是“只涨估值、不涨业绩”。 但 COHR 现在至少给出了一个比较清晰的路径： 收入增长 + 毛利率改善 + EPS 扩张。 第三，Nvidia 的背书改变了市场对 COHR 的身份认知。 今年市场最重要的信号之一，就是 Nvidia 对 Coherent 和 Lumentum 都做了大额战略投资。 这件事本质上不是普通财务投资。 它更像是在告诉市场： 光通信公司已经不只是传统通信设备供应商，而是 AI 数据中心基础设施的一部分。 以前 COHR 的估值逻辑更像周期股、工业科技股、通信零部件公司。 现在市场开始重新给它定性： 它是 AI cluster 扩张里的关键上游。 这个身份变化非常重要。 因为一旦被纳入 AI 基建链，市场就不再只看短期通信周期，而会开始看： 800G / 1.6T 光模块需求； CPO / NPO 技术演进； 数据中心内部互联升级； GPU 集群规模扩张； 云厂商资本开支； Nvidia 生态合作。 这也是为什么 COHR 能从一个传统光电公司，变成今年美股 AI 硬件链里的核心弹性标的。 我觉得 COHR 的投资逻辑可以总结成一句话： AI 数据中心不是只有 GPU，真正的大集群一定需要更强的数据传输能力，而 COHR 正好卡在光通信升级的关键位置。 它和 LITE、AAOI、CIEN、GLW 的区别在于： COHR 更综合。 它不只是某一个光模块小票，也不只是单一通信设备公司，而是横跨光器件、激光、材料、网络组件的平台型光子公司。 这给它带来两个优势。 第一，产业位置更深。 它既有上游材料和器件能力，也有下游光通信产品能力，理论上可以吃到 AI 光互联升级里多个环节的收益。 第二，客户认可度更高。 能被 Nvidia 这类公司战略投资，本身就说明它在 AI 光通信供应链里有一定不可替代性。 但风险也很明显。 第一个风险是估值。 COHR 今年已经涨了很多，市场已经提前交易了大量 AI 光通信预期。 如果后面几个季度收入没有持续 beat，或者毛利率改善放缓，股价很容易出现高位震荡。 第二个风险是技术路线。 现在市场同时在交易 CPO、NPO、硅光、传统可插拔光模块等多条路线。 如果某条路线商业化节奏低于预期，或者客户切换方案，相关公司短期估值都会受影响。 第三个风险是供应链和产能。 AI 光通信不是只要有需求就能立刻供货，它涉及良率、产能、客户认证、关键材料、封装能力。 需求太强反而可能带来交付压力，进而影响利润率。 第四个风险是它已经不是低位票。 现在买 COHR，不是在买一个无人关注的冷门资产，而是在买一个已经被市场重新定价过的 AI 光通信核心标的。 短期，它可能继续跟随 AI 光通信板块高波动。

那叫啥？SpaceT？

問題是ITAR 國際武器貿易條例與Tesla中國業務會卡死合併之路