Mastershark

از جالبترین ویدیوهایی که میتونین ببینین ، داده پونصد ساله ری دالیو که دقیقاً نشون می‌ده امپراتوری‌ها چطور سقوط می‌کنن. آمریکا الان تو مرحله ۶ از ۹ هست که مرحله خطرناکیه . دالیو همه سقوط‌های بزرگ امپراتوری‌ها از سال ۱۵۰۰ به بعد رو بررسی کرده. ( هلند. بریتانیا. آمریکا) این الگو با دقتی شبیه ماشین هر ۵۰ تا ۱۰۰ سال تکرار می‌شه نه به خاطر سیاست یا ایدئولوژی بلکه بخاطر ریاضیات. «چرخه بزرگ بدهی» ۹ مرحله داره و ما الان تو مرحله ۶ هستیم. مراحل ۱ تا ۴: رشد کشورها قرض می‌گیرن تا زیرساخت بسازن. بدهی مفیده و تولید ناخالص داخلی سریع‌تر از هزینه بدهی رشد می‌کنه. همه‌چیز پایدار به نظر میاد. آمریکا بین ۱۹۴۵ تا ۲۰۰۰ همین‌طوری بود. بدهی کم نسبت به GDP. رشد قوی بهره‌وری. قرض گرفتن منطقی بود. مرحله ۵: اوج هزینه بدهی می‌رسه به ۱۵ تا ۲۰ درصد GDP. هزینه بهره کم‌کم خرج‌های مفید رو کنار می‌زنه. ولی همه انقدر راحتن که متوجه نمی‌شن. بازارها می‌ترکن. فاصله طبقاتی منفجر می‌شه. آمریکا حدود ۲۰۰۸ از این حد رد شد. مرحله ۶: بحران الان دقیقاً اینجاییم. بدهی فدرال بیشتر از ۱۲۰٪ GDP شده. دو تا انتخاب هست: بذاری نرخ بهره بره بالا و اقتصاد سقوط کنه. یا پول چاپ کنی و تورم درست کنی. هر دوتاش ثروت رو نابود می‌کنه. فقط به شکل متفاوت. دهه ۱۹۳۰ تورم منفی رو انتخاب کردیم. ۲۰۰۸ چاپ پول رو. ۲۰۲۶ داریم هر دوتا رو با هم انجام می‌دیم. مراحل ۷ تا ۹: بازتنظیم یا بازسازی بزرگ از طریق مذاکره. یا جنگ با هر راه حل جدیدی. تاریخ نشون می‌ده ۹۰٪ این چرخه‌ها با جنگ حل می‌شن. چون بدهی‌ها از نظر ریاضی غیرقابل پرداخت می‌شن. وقتی نابرابری داخلی به اوج می‌رسه و رقیب خارجی هم ظاهر می‌شه، درگیری اجتناب‌ناپذیره. الان آمریکا هر دوتاشو داره. نابرابری ثروت از ۱۹۲۹ تا حالا این‌قدر بالا نبوده. چین سالی ۶ تا ۸ درصد رشد کرده، امریکا قرض گرفته که مصرف رو حفظ کنه. توصیه دالیو برای مرحله ۶ ساده‌ست: بدهی رو بفروش. طلا بخر. نه چون طلا چیزی تولید می‌کنه. چون دولت‌ها برای فرار از تله بدهی پول چاپ می‌کنن. طلا از ۲۰۲۰ سه برابر شده. دقیقاً همون‌طور که مدل پیش‌بینی کرده بود. اما چیزی که واقعاً برای سرمایه‌گذار معمولی مهمه اینه: نمی‌تونی جلوی چرخه بزرگ رو بگیری. ولی می‌تونی براش آماده باشی. چارچوب دالیو پنج نیروی اصلی رو مشخص می‌کنه که هر تغییری رو جلو می‌برن: ۱. رشد بهره‌وری ۲. چرخه بدهی ۳. عرضه پول ۴. شکاف ثروت ۵. تغییر قدرت ژئوپولیتیک وقتی هر پنج‌تا هم‌جهت بشن، چرخه برمی‌گرده. الان هر پنج‌تا دارن به سمت مرحله ۷ اشاره می‌کنن. رشد بهره‌وری کند شده. هزینه بدهی سریع‌تر از GDP بالا می‌ره. عرضه پول از ۲۰۲۰ تا حالا ۴۰٪ زیاد شده. تمرکز ثروت به بالاترین حد قرن رسیده. چین داره زیرساخت مالی موازی می‌سازه. پس آماده شدن واقعاً یعنی چی؟ تحقیقات ۵۰۰ ساله دالیو سه الگوی ثابت نشون می‌ده: الگوی ۱: ارزهای فیات تو انتقال مرحله ۶ به ۷ ارزششون رو از دست می‌دن هر بار. بدون استثنا. دولت‌ها برای فرار از بدهی پول چاپ می‌کنن. دلار، پوند و یورو همشون همین مسیر رو می‌رن. برای همینه که طلا و دارایی‌های واقعی تو این دوره‌ها بهتر عمل می‌کنن. الگوی ۲: تنوع جغرافیایی از تنوع دارایی مهم‌تره وقتی یه امپراتوری سقوط می‌کنه، یکی دیگه بالا میاد. هلند به بریتانیا. بریتانیا به آمریکا. چرخه تموم نمی‌شه. جا‌به‌جا می‌شه. سبدهایی که روی امپراتوری در حال سقوط متمرکزن نابود می‌شن. الگوی ۳: نوسان تو مرحله ۶ سه تا پنج برابر می‌شه دهه ۱۹۳۰ نوسان‌های بالای ۵۰٪ داشت. دهه ۱۹۷۰ تورم رکودی نوسان شدید ساخت. ۲۰۰۸ تا ۲۰۰۹ حرکت‌های روزانه ۵٪ داشت. مرحله ۶ آروم نیست. هرجه‌ومرجه با دوره‌های کوتاه ثبات. این داده‌ها باید بترسونت: نسبت بدهی آمریکا به GDP: ۱۲۰٪ (بالاترین از جنگ جهانی دوم) هزینه سالانه بهره: نزدیک ۱ تریلیون دلار رشد GDP چین: ۶ تا ۸٪ در حالی که آمریکا میانگین ۲ تا ۳٪ه زمان بین اوج نابرابری ۱۹۲۹ و سقوط: ۸ ماه زمان از اوج نابرابری فعلی: الان دقیقاً وسطش هستی اینجاست که ریست اقتصادی که ازش حرف میزدم بولد میشه ، تغییر سیستم اقتصادی از فیات به بلاکچین . آمریکا به جنب و جوش افتاده .