#港美互联网160644 今年以来的走势与纳指几乎一致，说明主要构成是代表美股的头部公司，但今年以来，收益比纳指多了20%的收益，在部分成分股的权重上跟纳指会有区别，这也是LOF比ETF更灵活的地方。在今年1月初、3月中旬和5月初的时候，港美的收益持续拉开纳指，以至于差距积累到了20%。可以说，港美的走势代表了美股纳指的综合走势，但比纳指更激进。大家担心港美调仓了，不足以支撑他的高溢价，如果港美仓位跟纳指完全一致，那才不值得高溢价，正是因为他比纳指更激进，才值得更高溢价。

前世界首富伯纳德·阿尔诺，如何评价马斯克的万亿美元财富？LVMH老板阿尔诺多次担任过世界首富，但整体上更多是间歇性/短暂领先，而非像比尔·盖茨或杰夫·贝佐斯那样，长期稳居榜首。 记者：“您可以看到，埃隆·马斯克通过他的筹款，已达到了12700亿美元的财富，您是否会想，‘他碾压了竞争对手’，还是‘在那方面没什么好说的了？’”伯纳德：“那是公司的价值，人们谈论财富，但实际上那是股票的价值，那不是他银行账户里可以花的钱，那是公司的价值”。如果马斯克想抛售100亿美元股票，大概率就不再是世界首富，因为股价早已血流成河。

卧槽，这个加纳单下得太狠了 Polymarket 上一个叫 breakthebank 的交易员，直接拿 230 多万美金围绕加纳这场比赛重仓布局 他的总盈利已经冲到 320... 万美金 现在基本算是世界杯预测市场里最猛的一批交易员之一 当前持仓： 84.3 万美金押加纳赢 75.5 万美金押巴拿马输 66.4 万美金押本场不会平局 潜在利润超过 200 万美金 这已经不是普通看球了 这是直接用几百万美金押一场比赛的剧本 最刺激的是，他不是只押一个方向 而是把加纳赢、巴拿马输、不平局三个结果叠在一起 只要比赛按他的判断走，这一单可能直接再打出百万级收益 但世界杯盘最残酷的地方也在这里 90 分钟里什么都可能发生 热门会翻车，强队会爆冷，几百万美金也可能瞬间变脸 账户地址： 想自动跟 Polymarket 钱包，可以用 Kreo： 发现更多 alpha 机会，来 Polyalpha 中文社群：show more

这是今天的浮盈145万美刀。如不是马斯克的特斯拉(TSLA)和TSLL拉垮，浮盈会多一些。长期做空美股，几乎必然是错误的投资行为：不是空头不聪明，而是因为美国资本市场的制度设计，决定了“指数长牛、空头终输”。核心逻辑有以下5点：1.美股指数是“优胜劣汰”的结果；2.美股是“名义资产”，被长期通胀推着上涨；3.美股定价权属于机构；4.空头的“账面风险”结构不对称；5.市场结构决定“空头只赚阶段性”。

再指一条通天路：用 AI 生成美女很多了，但是用 AI 生成俊男呢？ 看看这个号，单条视频获赞十几万，涨粉 1 万+。 女性群体的情绪价值变现，比男粉会高很多。毕竟女粉是天生可以为“想象”付费的群体。... 但抖音大哥不一样，他们给美女刷礼物，是真的实打实想约出来。。 所以哪个更有价值，就不用我多说了吧🤣show more

4月19日卡尼指出，美国新一轮高关税政策，已将美加贸易拉回到大萧条时期的紧张状态。 "美国从根本上改变了贸易策略，将关税提高到大萧条以来最高。过去依赖与美国紧密关系获得的优势，如今成了我们的劣势，这些必须纠正。"

Kimi要去香港上市了，一次发布同时完成了三件事：产品更新、市场重定价、IPO 预路演，喵的真是一场伟大的操盘！！！ K3发布前脚刚砸跌纳斯达克1%，然后转头Kimi就启动港股IPO筹备，一场发布干了几个亿路演的活，真特么牛逼，背后有高人哈哈，来一起回顾这场牛逼的操盘吧： 7 月 17 日凌晨，月之暗面发了 Kimi K3，2.8... 万亿参数，Arena 前端代码排名第一，即将开源。 然后 24 小时内发生了两件事， 第一件，华尔街半导体股开盘重挫，纳斯达克跌了 1%，标普 500 跌了 1%，CNN 和彭博社的报道标题里，中国 AI 模型冲击美股是关键词。 第二件，《投资界》报道说 Kimi 已通知投资者调整公司架构，筹备赴港 IPO，最快 6 个月内完成港股上市。 别人的股价在跌，自己的股价准备开始。 这两件事放在一起，是不是比 2.8 万亿参数精彩多了， 一个中国开源模型的 Arena 排名，能直接变成纳斯达克 1% 的跌幅，不是因为 K3 全面超越了谁，它在综合智能指数上排第四，Fable 5 在 35 项评估里赢了 22 项，并不是新王者。 那华尔街在怕什么呢？ 我觉得怕的不是这个模型本身，他们怕的其实是前沿能力 + 开放权重 + 中国公司这个组合，对闭源 AI 万亿美元资本支出的那个底层假设，突然给了一个反面例证。 那个假设很简单：最先进的 AI 能力是稀缺的，稀缺就应该贵，贵就需要巨额资本支出，巨额资本支出会带来长期的定价权。 K3 在这个假设上钻了一个空子， Arena 前端人类盲测第一，输入 $3，输出 $15，Fable 5 的输出是 $50，权重 7 月 27 日开放，之后任何人可以自己部署、微调、塞进私有工作流。 如果，注意是如果啊兄弟们，$15 的输出价格就能拿到人类盲测投票第一的前端 coding 能力，而且权重马上开源，那花几千亿美元训练闭源模型、然后收 $50 输出费用的商业模式，是在修一条收费高速公路，还是在一座即将免费的桥旁边建收费站。 华尔街的反应不是说这个模型太强了，是担心这个定价让整个投资回报率的算术变得不好看了。 这是第一层，第二层更有意思， Kimi 通知投资者调整架构，启动赴港 IPO，从短期不着急上市到筹备港股上市，不到一年。 这个时间窗口的选择显然不是偶然， Arena 前端第一 + 华尔街震动 + CNN/彭博头版，这套组合给了 Moonshot 一个全球定价时刻，在它走向公开市场之前，让全世界的投资者都知道了它的名字，而且不是在中国 AI 追赶者的叙事里，是在能让纳斯达克跌 1% 的叙事里。 IPO 需要的是一个让承销商可以讲的故事，K3 在 24 小时内把这个故事递到了全球财经媒体的头版上。 别人花几个亿做路演，Moonshot 用一次模型发布就做到了。 以前 AI 模型发布的受众是开发者和从业者，现在它的受众包括华尔街交易员、半导体分析师和港股承销商。 AI 模型发布正在从技术事件变成宏观事件。 这个转变一旦成立，以后每一家前沿 AI 公司的新模型发布，都不会只是开发者社区的节日，它会像上市公司的财报，不只是我们做到了什么，更是这个做到的事，让谁的假设失效了。 K3 不是第一个触发这个转变的模型，但它是第一个让发布即冲击这个范式变得如此清晰可见的。 一个中国公司，把开源模型的 Arena 排名推到前端第一，然后让大洋彼岸的半导体股跌了 1%，再趁势启动自己的 IPO 筹备，感觉有点像在上演一场关于定价权的公开争夺🤔。。。。 而争夺定价权最好的方式通常不是发论文，最好的方式就是让你的产品发布，直接变成别人股价的变量。show more

直播亏钱：美股黑色星期五，纳指暴跌3.56%，创4月以来最大单日跌幅。今天浮亏-378万美刀，创历史记录，上次单日最大亏损是-250万美刀。其中，SOXL亏-52万美刀、HOOD亏-41万美刀，使得1个月内的浮盈，仅剩470万美刀。美联储理事沃勒周五表示，就业人数恐负增长，希望继续降息。所以，早盘清仓的BKKT资金，尾盘又全部平分给了加密和AI概念股。无论经济是否衰退，降息后比特币大概率上涨，而AI是目前美国经济的唯一叙事。

我接触的老美职场，和大家接触的老美职场可能有很大的不同，所以，有人对我分享的信息可能会持怀疑态度. 比如，有个朋友她是坐办公室的，她加入的老美公司都是搞金融搞开发之类的工作，她的老美同事都是穿西装的办公人员，至少看起来素质都是很高的老美. 她对我分享的老美经常不上班不守时不守约的现象就持怀疑态度，她说她遇到的老美都是开心上班，按时下班的人. 我说我不怀疑你说的，因为我也请过两个老美来帮我坐办公室做业务，他们也是如此，不会经常请假，每天都会按时上下班（虽然销售业绩差的不行，两个人一年多只接了4个小单），办公室的工作很轻松，他们也乐意上班，在2017年的时候每个月有3000多底薪他们也很知足，所以没业绩没提成他们也不在乎. 但是我说的不爱上班爱请假的这些老美大部分是工人群体，他们普遍和我一样文化不高，自由散漫，有钱就花没钱就来上班这种，每天按时上班对他们来说简直是折磨. 但是这个群体中又分有技术和没技术这种，有技术的人大部分素质要高很多，他们因为有技术工资高，他们的精神面貌就是大家都知道的真正的代表美国蓝领工人印象. 很多技术蓝领工人的收入秒杀白领工资. 而我是开工厂的，我们养不起那些上万工资的技术蓝领工人，我们只能招聘General Labor,... 而这些人就是又没技术又没文化的一批人，所以，这个群体就差别很大. 我相信在推上还是朋友圈里，真正在美国开工厂的朋友并不多，所以，你们很少接触到他们. 而我，以前几乎天天和他们打交道. 如果我每天只是和他们打交道，我会对美国陷入认知误区，以为美国人都是这样，但是很幸运，我除了自己开厂在公司外，我还可以全美国到处跑展馆，跑遍美国40-50个城市，接触到更大群体更多样板的老美，了解到老美与老美差别也是巨大的. 所以，我现在对网上任何人说美国的事情，我都不会太诧异，不会一上来就去质疑，因为我很担心说不定真的会被自己的认知打脸😄show more

$SIVEF $SIVE 分别跌-16.36%和-14.81%。美股周五全线下跌，纳指重挫1000点，创8个月最大跌幅。芯片股遭到抛售。远超预期的5月非农报告后，美联储加息预期升温。读者蒸馏的前5重仓，今天也血流成河： $AMD $INTC $ARM $MU $SNDK 跌幅均大于-10%。如果AI泡沫破裂，率先暴雷的，肯定是现金流为负的公司。

有人砸了44.5万美元押西班牙队，进场赔率只有13美分。今晚要么变成330万，要么一分不剩。 他买的时候市场基本不看好西班牙，13美分的价格买了330万股。现在赔率已经涨到59美分，浮盈344%。 这人叫asparagus2012，全年就做了16笔交易，这一把是重头戏。 如果西班牙今晚夺冠，这44.5万的赌注能兑出330万美元。目前账面已经赚了150万，他一股没卖——没对冲，没减仓，满仓干进决赛。 他的钱包： 这才叫真正早早就看准了的人。就剩一场比赛，等收成了。 想在Polymarket上跟单的话，我个人用PolyCop： #世界杯

有人在 Polymarket 上用 3500 美元本金，两个月硬是滚到了 240 万美元。 拆开来看，平均一个月 104... 万，一周 14 万多，每天进账 1.1 万美元。 大家看了第一反应都是“肯定是机器人刷的吧”。 还真不是。 他纯粹是在用一套“期望值引擎”，对抗市场上那些情绪化的资金。 整个系统一句话就能说完： 预期收益 = 赢的概率 × 赔付 - 输的概率 × 成本 · 只在这笔 EV 是正数的时候才进场 · 其余的，一概跳过 · 从来没碰过开盘那一瞬间的价 具体怎么玩？每当比赛刚上线，散户们一窝蜂涌进去，带着伤病消息、各种故事和近因效应，价格会在前四到八个小时里被砸得很离谱，然后慢慢修复。 他每次交易的，就是这段修复窗口。 仓位大小呢，靠的是改良过的凯利公式： 最佳仓位 =（赔率×胜率 - 败率）/ 赔率 · 优势超过 12% → 上大仓 · 低于 5% → 直接跳过，或者洒洒水 所以他开的仓位在外人看起来好像东一榔头西一棒子，没啥规律。不是的，那是把信心量化之后的结果。 我手动跟了他一周，小赚了 1200 美元，算是验证了一下。 但真正拉开差距的地方在于，同一场比赛他会同时开四个以上相关的盘口。 那些不是孤立的押注，而是一个完整的判断被拆解到了不同市场上。 这种玩法，与其通过 PolyCop 一个个跟单，不如直接把逻辑叠上去更有劲儿。 这种路子，要么你现在看懂了，要么等别人都跑起来了，自己就成了退出时的那笔流动性。show more

其实现在比特币哪怕真的从现在的价格跌到 4 万多，也就再回调一个 2 万。可是下一轮要涨到 20 万，错过了就是 13 万，从四年周期的角度来看，盈亏比已经是非常高的了。... 我知道且理解很多人在等 4 万，甚至 3 万，可是理性告诉我这一轮的熊市一定要考虑美国这个最大的变量。不管是 ETF 还是《清晰法案》，还是最近根本没有几个人关注的美国商品期货和股指期货，股票开始逐步上链，都在提醒我区块链不同于往日。 最好的建仓时间就在这几个月，买币的话就买比特币，还有链上美元流通多的公链，以及未来全品种交易的平台币。哪怕现在买，跌也就腰斩，错过了可又是四年。show more

这就对了！我老人家早就正确的指出：全球化已经破产！联合国存在的前提必须是要有基本一致的价值观，但是联合国有吗？专制独裁极权和民主就是死敌，怎么可能相安无事呢？联合国藏污纳垢，已经成为专制极权的保护伞，解散联合国迫在眉睫！

为啥美股这种现实世界的“定海神针”，一进 DeFi 就跟水土不服似的，压根儿没几个能打的场景？难道是因为美股不够香？还是链上大佬们只爱冲土狗？🌱 后来我算看明白了，这哪是资产的问题，这是“代沟”啊！传统的 DeFi 借贷协议主打一个“蹦迪”：利率随风动，清算雷达 24 小时待命。这套逻辑在 BTC... 身上没毛病，毕竟币圈一天，人间一年。但要是拿美股抵押，股价没动，借贷利率先飞上天了，直接把仓位搞爆，这谁受得了？简直是拿“美股的稳”去赌“机制的乱”。 最近研究 TermMax | Fixed Rate Borrowing & Lending 的思路，我才算开了窍。它家不玩那一套心跳加速的浮动利率，而是主打：固定利率、固定期限、固定风险边界。 说白了，这体验就像是把“利率彩票”换成了“定期存折”。你在借钱那一刻，成本就锁死了，到期前规则雷打不动。这种“无聊”反而是股票最需要的。它不是在比谁的收益更离谱，而是在补那个最缺的“结构层”。当成本可预期、风险被定义，美股这种长线资金才敢放心入场。 我最直观的感受是：DeFi 终于不再只是玩命加杠杆的游乐场了。有时候真正的创新，不是搞出更刺激的玩法，而是让人能稳稳地睡个好觉。如果链上金融想要吸纳更稳的资产，这种“可预期的秩序”才是真的稀缺货。 #TermMaxFi #TermMax #DeFishow more

这是今天的浮盈208万美刀，与柬埔寨太子集团的陈志相比，这点钱简直就是笑掉大牙！太子陈志，初二辍学，每天从中国诈骗3000万美元，而且能汇出境外；小编世界第一名校的博士，华尔街顶级交易员，平均每天浮动(有盈有亏)仅150万美刀。这就是血淋淋的对比。美股周一科技股领涨，三大股指均历史新高，标普500指数史上首次收在6800点上方。国际贸易紧张局势暂时缓和，提振了市场信心。本周投资者聚焦多家科技巨头的财报，以及美联储议息会议。

伊朗战争，本质是全球石油市场的定价权战争：霍尔木兹海峡的封锁，正在严厉的持续。美国阻止了6900万桶42艘伊朗油轮，伊朗损失了60亿美元石油收入。今天，美国中央司令部司令布拉德·库珀上将谈美国对伊朗进行的成功封锁：今天，美军成功指令第42艘试图突破封锁的商船改变航向，这也是一个重要的里程碑。 它体现了美国现役军人在阻止海上商业进出伊朗港口方面的卓越表现。 目前有41艘油轮，共装载约6900万桶伊朗无法出售的石油。据估计，这使伊朗领导层损失了逾60亿美元的潜在经济收益。封锁极为有效，美军始终致力于全面落实封锁。” 现在可以明确，伊朗战争就是经济战争，石油战争，市场战争，在争夺石油市场的定价权…

前天我刚发过这个Polymarket上最猛的足球交易员，结果他前天又在英格兰vs挪威上赚了240万美元，现在已经重仓下一场了 半决赛法国vs西班牙，他的仓位直接暴露了他的思路： - France胜 No（58美分） - Spain -1.5让球（79.1美分） -... 同时在四个精确比分上押No：法国3-1、3-2、2-1、3-3，入场价都在90-98.5美分 真正厉害的地方其实是第二部分：他根本不是在预测精确比分。 精确比分市场几乎永远不会中，他就是在人群高估的地方买No，收割那些近乎确定的小利润。 而别人还在追彩票一样的暴富单。 一场比赛从来不是一个投注，而是一整块棋盘——胜负、让球、总进球、半场、精确比分……所有市场分开定价，真正的错价往往藏在没人看的角落show more

此鲁非彼卢！鲁比奥不是卢比奥。 3月16日，外交部记者会上，有记者提问中方对美国国务卿鲁比奥先后有两次制裁令，那么制裁是否继续有效？会不会影响他跟随川普总统访华？ 发言人林剑正义凛然地表示，中方的制裁的卢比奥，是针对曾担任美国联邦参议员期间的的卢比奥所发表的言行，而不是担任了国务卿的鲁比奥。 不要恶意提问，我们的政策是根据需要而随时更改的，美帝国主义可以是纸老虎，也可以是中国人民的老朋友。

早上Claude Fable 5 蹬的一滴都不剩了，模型很强，那为啥消耗这么快呢？到底值不值呢？具体适合什么场景呢？ 我在等额度的同时，发现了ZenMux 也上了Claude Fable 5 ，于是做了个与opus... 4.8的测评，他家的数据也比较完整便于我后续分析 测评最终效果见视频：opus 4.8 还不错，但是仔细看就会发现Claude Fable 5 的强大，更加生动，自然效果更明显，加分项完成的也更多 再对比模型具体指标： Claude Fable 5 耗时: 110.44s 输入 2798 输出: 10322 Claude Opus 4.8 耗时: 68.36s 输入: 2798 输出: 6100 所以你会发现 Fable 5 输出token 也是两倍 也就是说fable 5 话更多，耗时更长，而token 单价fable 5 也是opuse 的两倍，所以一般任务上整体花费可能远不止两倍了，性价比上还是4.8更高 但是效果上毫无疑问Fable 5 会好一些。 要追求极致的效果和复杂任务可能Fable 5 更好，一般任务还是老老实实Opus 4.8 或者4.6吧 评论区附赠：如何最大限度发挥Fable 5 Fable 5 本身也是针对最艰巨的任务而打造，其他模型搞不定的可以考虑再上Fable 5 ，所以这么看其实按量比较合适 而ZenMux 目前刚好推出限时充值返赠活动： 充 20 美元 送 10 美元 充 50 美元 送 30 美元 活动限时一周，每位用户限享一次，先到先得。 想要尝鲜新模型的朋友，可以考虑下ZenMux 或者6/22 后claude code 订阅不给用 Fable 5 了，那也可试下ZenMuxshow more