Video wird geladen...

Video konnte nicht geladen werden

Beim Laden dieses Videos ist ein Problem aufgetreten. Dies könnte an einem vorübergehenden Netzwerkproblem liegen oder das Video ist möglicherweise nicht verfügbar.

还是老黄仗义，赚到钱后让产业链上下游都跟着吃肉，GPU 附近这方寸之地已经诞生了好几家万亿美金公司。现在前沿模型对 3D 建模已经越来越溜，应该也是随着训练和数据量增加涌现出来的能力，用 threejs 做了个帮助了解 HBM 原理看清相关产业链公司的应用。

✧ 𝕀𝔸𝕄𝔸𝕀 ✧

29,872 subscribers

17,020 Aufrufe • vor 25 Tagen •via X (Twitter)

Anya Rossi• Live Now

Private livecam show

0 Kommentare

Keine Kommentare verfügbar

Kommentare vom Original-Post werden hier angezeigt

Ähnliche Videos

美国公司在基础模型上根本卷不过中国，所以马斯克可能已经开始放弃Grok这条路了。马斯克刚刚也说，中国的LLM最后做到全球最强几乎是必然的。模型要继续变强，最大的两个限制就是芯片和电力。中国的发电量比美国、欧洲和印度加起来还多，虽然现在还缺芯片，但马斯克觉得芯片迟早会有。我觉得这件事最后会跟制造业很像。当生产技术、机器、供应链和资本大家都有了以后，西方公司想单纯靠“我东西造得比你好”来保持优势就越来越难，最后只能往品牌、设计、软件这些地方走。AI可能也是一样。等芯片、算力和训练技术越来越普及，大家的模型差距只会越来越小。美国AI公司最后也会慢慢把重心从基础模型转到算力和应用层。

美国公司在基础模型上根本卷不过中国，所以马斯克可能已经开始放弃Grok这条路了。马斯克刚刚也说，中国的LLM最后做到全球最强几乎是必然的。模型要继续变强，最大的两个限制就是芯片和电力。中国的发电量比美国、欧洲和印度加起来还多，虽然现在还缺芯片，但马斯克觉得芯片迟早会有。我觉得这件事最后会跟制造业很像。当生产技术、机器、供应链和资本大家都有了以后，西方公司想单纯靠“我东西造得比你好”来保持优势就越来越难，最后只能往品牌、设计、软件这些地方走。AI可能也是一样。等芯片、算力和训练技术越来越普及，大家的模型差距只会越来越小。美国AI公司最后也会慢慢把重心从基础模型转到算力和应用层。

GeLun Ding

144,416 Aufrufe • vor 12 Tagen

AI时代要争做出头鸟🐦：在公司找了几个同事用了下我vibe coding 出来的数据抓取器，一致好评，已经被部门头头和模型组邀约给 presentation，说说如何搞出来的。有一位同事感叹说为啥这么久市面上也发现几个特别好用的，你这么快就能搞出来。讲真能解决他人的问题还是蛮幸福的😆。最近也发现实现Minimal Viable Product 最小可行产品的难度其实越来越低了，关键还是在于后期产品打磨用户体验的提升。我最近在数据抓取1.0版的基础上又升级了几个功能 —— 原图对比，手动删除/增加数据点，重新抓取。下一个点要攻克的是高密度数据的抓取精度，这个的确是个难点。

AI时代要争做出头鸟🐦：在公司找了几个同事用了下我vibe coding 出来的数据抓取器，一致好评，已经被部门头头和模型组邀约给 presentation，说说如何搞出来的。有一位同事感叹说为啥这么久市面上也发现几个特别好用的，你这么快就能搞出来。讲真能解决他人的问题还是蛮幸福的😆。最近也发现实现Minimal Viable Product 最小可行产品的难度其实越来越低了，关键还是在于后期产品打磨用户体验的提升。我最近在数据抓取1.0版的基础上又升级了几个功能 —— 原图对比，手动删除/增加数据点，重新抓取。下一个点要攻克的是高密度数据的抓取精度，这个的确是个难点。

CyberCat

58,900 Aufrufe • vor 7 Monaten

为什么美国越来越担心中国开源大模型？因为现在AI行业最大的风险，已经不是技术，而是金融。OpenAI、Anthropic等公司，向市场描绘了一个价值超过1.5万亿美元的AI基建蓝图，大量芯片厂商、数据中心和投资机构也因此提前投入资金。但些融资能否成立，取决于市场是否相信这些AI公司有能力兑现承诺。一旦中国开源模型抢走大量市场，美国AI公司的增长、估值和融资能力受到怀疑，那1.5万亿美元的采购承诺也会变得不再可信，整条产业链上的资产都会被重新定价。资本预期一旦落空，将会演变成一场覆盖整个科技行业的资产暴跌？

为什么美国越来越担心中国开源大模型？因为现在AI行业最大的风险，已经不是技术，而是金融。OpenAI、Anthropic等公司，向市场描绘了一个价值超过1.5万亿美元的AI基建蓝图，大量芯片厂商、数据中心和投资机构也因此提前投入资金。但些融资能否成立，取决于市场是否相信这些AI公司有能力兑现承诺。一旦中国开源模型抢走大量市场，美国AI公司的增长、估值和融资能力受到怀疑，那1.5万亿美元的采购承诺也会变得不再可信，整条产业链上的资产都会被重新定价。资本预期一旦落空，将会演变成一场覆盖整个科技行业的资产暴跌？

超级财经 SuperFinance

23,811 Aufrufe • vor 26 Tagen

【Manus季逸超：六个月后，基本每一家头部的应用公司都有做模型的能力】最近看了Manus联合创始人季逸超的访谈，很多人诟病 Manus 早期没有自己的模型、只是个套壳，但看完视频就会发现，Manus的逻辑是有道理的。一般的思维模式是先练模型（鸡），再顺便出个产品（蛋），这叫“沿途下蛋”。但这种方式是以模型为中心的，它的风险在于，蛋的形状取决于鸡能生出什么。模型能做到哪，产品才能做到哪，产品只能迁就技术。 Manus的路子是以产品为中心“借鸡生蛋”：早期直接用现成的模型。别管鸡是谁的，先让产品跑起来，看用户愿不愿意买单，找到PMF。等产品逻辑通了、用户量大了，发现现有的模型太贵、太慢、或者不够适配，再反过来去倒逼技术，优化出一种特定的模型。以Cursor为例，它一开始就是个代码编辑器，接入的是别人的接口。但等到它成为程序员的刚需后，为了追求极致的速度和更准的代码逻辑，它才跳出来做了自研模型。说到底是应用先于模型，需求定义底座。

【Manus季逸超：六个月后，基本每一家头部的应用公司都有做模型的能力】最近看了Manus联合创始人季逸超的访谈，很多人诟病 Manus 早期没有自己的模型、只是个套壳，但看完视频就会发现，Manus的逻辑是有道理的。一般的思维模式是先练模型（鸡），再顺便出个产品（蛋），这叫“沿途下蛋”。但这种方式是以模型为中心的，它的风险在于，蛋的形状取决于鸡能生出什么。模型能做到哪，产品才能做到哪，产品只能迁就技术。 Manus的路子是以产品为中心“借鸡生蛋”：早期直接用现成的模型。别管鸡是谁的，先让产品跑起来，看用户愿不愿意买单，找到PMF。等产品逻辑通了、用户量大了，发现现有的模型太贵、太慢、或者不够适配，再反过来去倒逼技术，优化出一种特定的模型。以Cursor为例，它一开始就是个代码编辑器，接入的是别人的接口。但等到它成为程序员的刚需后，为了追求极致的速度和更准的代码逻辑，它才跳出来做了自研模型。说到底是应用先于模型，需求定义底座。

傅盛

89,277 Aufrufe • vor 7 Monaten

如何构建一座 AI 工厂？这是一个生态级别的系统工程，Nvidia 在 GTC 上展示了一份通过 Omniverse 来模拟的蓝图，从设计、布线到电气和水冷，并且组织了一批供应商，做到模块化即插即用！随着人类对数字空间的需求越来越高，扩展物理空间的地产行业已经过时，以“裸金属”为代表的 NeoCloud 就是 AI 时代的数字地产⚡️

如何构建一座 AI 工厂？这是一个生态级别的系统工程，Nvidia 在 GTC 上展示了一份通过 Omniverse 来模拟的蓝图，从设计、布线到电气和水冷，并且组织了一批供应商，做到模块化即插即用！随着人类对数字空间的需求越来越高，扩展物理空间的地产行业已经过时，以“裸金属”为代表的 NeoCloud 就是 AI 时代的数字地产⚡️

indigo

13,061 Aufrufe • vor 9 Monaten

近日，做了十几年电影特效的张先生称，2012年自己参与了马丁斯科塞斯导演的电影《雨果》。后来自己又开了一家小有名气的特效公司。但现在公司已经快活不下去了，整个影视特效行业都在塌方，春节前同行是一家一家的关门倒闭，连行业顶流都在裁员，如今已经看不到能让公司活下去的项目了。

近日，做了十几年电影特效的张先生称，2012年自己参与了马丁斯科塞斯导演的电影《雨果》。后来自己又开了一家小有名气的特效公司。但现在公司已经快活不下去了，整个影视特效行业都在塌方，春节前同行是一家一家的关门倒闭，连行业顶流都在裁员，如今已经看不到能让公司活下去的项目了。

李老师不是你老师

262,310 Aufrufe • vor 5 Monaten

最容易赚 10 倍的，可能不是最早期公司传统认知里，越早投回报越高，但这组数据给了一个反直觉结果：公司越大之后，继续实现 10 倍增长的概率反而可能更高 8% 的独角兽能成长为十角兽，13% 的十角兽能冲到 1000 亿美元，而已经达到 1000 亿美元的公司里，31% 后来又继续实现了 10 倍增长。

最容易赚 10 倍的，可能不是最早期公司传统认知里，越早投回报越高，但这组数据给了一个反直觉结果：公司越大之后，继续实现 10 倍增长的概率反而可能更高 8% 的独角兽能成长为十角兽，13% 的十角兽能冲到 1000 亿美元，而已经达到 1000 亿美元的公司里，31% 后来又继续实现了 10 倍增长。

PANews丨APP全面升级

13,663 Aufrufe • vor 2 Monaten

Deepseek V4 Flash 真的惊艳到我了，我就用一句话就生成了一个AI控制台。我使用open code+Deepseek V4 Flash测试了一下模型的能力，总共不到五十秒，就给我生成了对应能力了。主要是该有的模块都有，而且很多细节上面做了特定的优化。模块划分： 1、仪表盘：做中央把控看模型消耗。 2、任务：看任务指派和模型上下文处理。 3、对话：直接在网页上可以和AI直接对话。现在最重要的是open code还能免费使用，可以马上上手体验一下，国产模型是越来越强了，以后真的可以不使用国外模型了。

Deepseek V4 Flash 真的惊艳到我了，我就用一句话就生成了一个AI控制台。我使用open code+Deepseek V4 Flash测试了一下模型的能力，总共不到五十秒，就给我生成了对应能力了。主要是该有的模块都有，而且很多细节上面做了特定的优化。模块划分： 1、仪表盘：做中央把控看模型消耗。 2、任务：看任务指派和模型上下文处理。 3、对话：直接在网页上可以和AI直接对话。现在最重要的是open code还能免费使用，可以马上上手体验一下，国产模型是越来越强了，以后真的可以不使用国外模型了。

小墨同学

27,520 Aufrufe • vor 17 Tagen

黄仁勋进一步解释，为什么 Marvell $MRVL 能到1万亿美金市值？！老黄的底层逻辑其实就4点： 1. AI 已经开始赚钱了！过去AI是在烧钱训练模型，现在AI开始生产Token，Token又能卖钱。只要能赚钱，企业就会更加疯狂扩建AI，增加CapEx，而Marvell正站在这条产业链最核心的位置！ 2. 未来AI是无数Agent协同工作！当计算被拆散以后，最重要的就不再只是GPU，而是把所有GPU、CPU、内存和存储连接起来的高速网络。而Marvell正是全球最重要的数据中心互联芯片厂商之一。 3. AI工厂规模正在加速扩张。以后，每新增1美元AI算力投资，背后都需要更多交换机、光模块、DSP、定制ASIC和高速互联芯片。 Marvell 你就躺着数钱吧！ 4. 未来Agent不仅要推理，还要： • 访问互联网 • 调用工具 • 管理长期记忆 • 管理短期记忆 • 调度多个模型协同工作这一切都要大量连接，不论是铜缆和光模块，铜不够用了，就光互联。 Agent时代全面到来，未来AI最大的瓶颈之一，不是算力，而是连接！

黄仁勋进一步解释，为什么 Marvell $MRVL 能到1万亿美金市值？！老黄的底层逻辑其实就4点： 1. AI 已经开始赚钱了！过去AI是在烧钱训练模型，现在AI开始生产Token，Token又能卖钱。只要能赚钱，企业就会更加疯狂扩建AI，增加CapEx，而Marvell正站在这条产业链最核心的位置！ 2. 未来AI是无数Agent协同工作！当计算被拆散以后，最重要的就不再只是GPU，而是把所有GPU、CPU、内存和存储连接起来的高速网络。而Marvell正是全球最重要的数据中心互联芯片厂商之一。 3. AI工厂规模正在加速扩张。以后，每新增1美元AI算力投资，背后都需要更多交换机、光模块、DSP、定制ASIC和高速互联芯片。 Marvell 你就躺着数钱吧！ 4. 未来Agent不仅要推理，还要： • 访问互联网 • 调用工具 • 管理长期记忆 • 管理短期记忆 • 调度多个模型协同工作这一切都要大量连接，不论是铜缆和光模块，铜不够用了，就光互联。 Agent时代全面到来，未来AI最大的瓶颈之一，不是算力，而是连接！

Annie 所长

70,146 Aufrufe • vor 2 Monaten

美国真的是被渗透成筛子了！是谁让美国提前醒来？美国牛肉，都不是“美国制造”了吗？现在美国人吃的牛排，早就不属于美国牧民了。整个美国牛肉产业，85%的控制权，已经落到了4家超级巨头手中；其中两家是外国公司，一家来自中国。这意味着什么？意味着有一半以上的美国牛肉加工业务，已经不再掌握在美国人手里。我们来拆解一下这场悄无声息的收购战：过去，牧场主还能靠养牛挣点钱；但现在，政府默许了行业的疯狂整合。四大公司联手，把整个加工环节一口吞下。其中一家，是中国公司，收购了北卡的Smithfield；另一家，是巴西巨头，买下了另一条产业链。美国的肉类产业，从此成了国际资本的盘中餐。你以为这只是商业竞争？但当对手不再是企业，而是背后有国家意志的资本时，这就不只是商业问题，而是国家安全问题。 25%的美国肉类加工，握在一个“潜在对手”手里，如果哪天地缘局势紧张，你的食物供应线还能稳吗？更关键的是，现在这四家公司，不仅控制了牛肉的加工流程，甚至决定了谁可以卖牛，谁不行，什么牛可以进市场，什么牛被挡在门外。美国牧民，正在被挤出市场；而你餐桌上的牛肉，正悄悄换了“国籍”。这不是危言耸听，这是我们正在发生的“食物主权”危机。

美国真的是被渗透成筛子了！是谁让美国提前醒来？美国牛肉，都不是“美国制造”了吗？现在美国人吃的牛排，早就不属于美国牧民了。整个美国牛肉产业，85%的控制权，已经落到了4家超级巨头手中；其中两家是外国公司，一家来自中国。这意味着什么？意味着有一半以上的美国牛肉加工业务，已经不再掌握在美国人手里。我们来拆解一下这场悄无声息的收购战：过去，牧场主还能靠养牛挣点钱；但现在，政府默许了行业的疯狂整合。四大公司联手，把整个加工环节一口吞下。其中一家，是中国公司，收购了北卡的Smithfield；另一家，是巴西巨头，买下了另一条产业链。美国的肉类产业，从此成了国际资本的盘中餐。你以为这只是商业竞争？但当对手不再是企业，而是背后有国家意志的资本时，这就不只是商业问题，而是国家安全问题。 25%的美国肉类加工，握在一个“潜在对手”手里，如果哪天地缘局势紧张，你的食物供应线还能稳吗？更关键的是，现在这四家公司，不仅控制了牛肉的加工流程，甚至决定了谁可以卖牛，谁不行，什么牛可以进市场，什么牛被挡在门外。美国牧民，正在被挤出市场；而你餐桌上的牛肉，正悄悄换了“国籍”。这不是危言耸听，这是我们正在发生的“食物主权”危机。

墓碑科技

112,395 Aufrufe • vor 1 Jahr

看了那么多吹捧 AI 改变世界的通稿，来看看 Palantir 老板 Karp 是怎么形容AI的。 Karp 说如果这玩意儿真的值那么多钱，咱们就按效果说话，别整那些订阅制的假把式。现在这种按 Token 收费的模式，其实已经暴露了前沿实验室的一个短板：他们只懂模型，不懂业务交付。大企业客户真正要的是解决具体的业务节点问题，而不是买一个会聊天、会写代码的聊天机器人。 Karp 直接指出，这些实验室就是在利用信息差，向大公司兜售过度包装的算力。现在的财富 500 强就像是 AI 公司的免费教练。支付着高昂的学费，还免费提供最高质量的训练素材。算力、模型和业务逻辑结合产生的化学反应，原本应该是企业的商业机密，现在全都暴露在了 AI 实验室的服务器里。这种商业模式能跑通，纯粹是因为现在大家还处于一种技术恐慌中。生怕慢了一步就被时代抛弃。但 Karp 说了：这种抢劫式的增长不可持续。企业真正需要的 AI，不应该是这种随时可能背叛自己的外包大脑。它得是生长在企业自有架构之上的，能够闭环控制数据权重和算力分配的系统。 AI 行业的下一场革命，恐怕不是模型参数再翻几倍，而是企业如何从这些实验室手里夺回数据主权。

看了那么多吹捧 AI 改变世界的通稿，来看看 Palantir 老板 Karp 是怎么形容AI的。 Karp 说如果这玩意儿真的值那么多钱，咱们就按效果说话，别整那些订阅制的假把式。现在这种按 Token 收费的模式，其实已经暴露了前沿实验室的一个短板：他们只懂模型，不懂业务交付。大企业客户真正要的是解决具体的业务节点问题，而不是买一个会聊天、会写代码的聊天机器人。 Karp 直接指出，这些实验室就是在利用信息差，向大公司兜售过度包装的算力。现在的财富 500 强就像是 AI 公司的免费教练。支付着高昂的学费，还免费提供最高质量的训练素材。算力、模型和业务逻辑结合产生的化学反应，原本应该是企业的商业机密，现在全都暴露在了 AI 实验室的服务器里。这种商业模式能跑通，纯粹是因为现在大家还处于一种技术恐慌中。生怕慢了一步就被时代抛弃。但 Karp 说了：这种抢劫式的增长不可持续。企业真正需要的 AI，不应该是这种随时可能背叛自己的外包大脑。它得是生长在企业自有架构之上的，能够闭环控制数据权重和算力分配的系统。 AI 行业的下一场革命，恐怕不是模型参数再翻几倍，而是企业如何从这些实验室手里夺回数据主权。

Eden

23,655 Aufrufe • vor 1 Monat

今年 AI 漫剧爆火，跑出来很多播放量过亿的短剧。红果等各类短剧平台都开放 IP + 大额补贴。做 AI 漫剧的公司大概率是不会亏钱的。但是目前成品 AI 漫剧还离不开人工，听说最大的一家有超过1000人的每天用 AI 手搓漫剧。与此同时，现在的 AI 短剧 Agent 也越来越强，产出的结果也越来越好。最近 Seko 发布了 2.0 版本，支持了长达 100 集的超长剧情。我很好奇完全由 AI 制作的短剧是什么水平于是在周末花了一天时间去体验了一下 AI 漫剧的制作结论就是... 真的能做出来一分钟的短剧，还可以不断做连续剧，最多支持100集，但也确实有很多问题需要解决。现在 AI 短剧的行业，工作流已经日趋完善，但多模态模型的超长思考编排能力还未得到完美解决。图片模型已经堪用，但视频模型的片段生成能力仍需要很多抽卡。这些就要等待明年的模型的技术进步来解决了。

今年 AI 漫剧爆火，跑出来很多播放量过亿的短剧。红果等各类短剧平台都开放 IP + 大额补贴。做 AI 漫剧的公司大概率是不会亏钱的。但是目前成品 AI 漫剧还离不开人工，听说最大的一家有超过1000人的每天用 AI 手搓漫剧。与此同时，现在的 AI 短剧 Agent 也越来越强，产出的结果也越来越好。最近 Seko 发布了 2.0 版本，支持了长达 100 集的超长剧情。我很好奇完全由 AI 制作的短剧是什么水平于是在周末花了一天时间去体验了一下 AI 漫剧的制作结论就是... 真的能做出来一分钟的短剧，还可以不断做连续剧，最多支持100集，但也确实有很多问题需要解决。现在 AI 短剧的行业，工作流已经日趋完善，但多模态模型的超长思考编排能力还未得到完美解决。图片模型已经堪用，但视频模型的片段生成能力仍需要很多抽卡。这些就要等待明年的模型的技术进步来解决了。

Orange AI

34,524 Aufrufe • vor 8 Monaten

中国工业实力和规模经济降本已经强到什么外人无法理解的地步了呢？原本是美国宙斯盾上才有的高精尖的相控阵雷达，能同时锁定上百个目标的昂贵技术，现在因为中国的规模经济把价格干到白菜价，已经沦落到了用在中国农村来抓野猪了

中国工业实力和规模经济降本已经强到什么外人无法理解的地步了呢？原本是美国宙斯盾上才有的高精尖的相控阵雷达，能同时锁定上百个目标的昂贵技术，现在因为中国的规模经济把价格干到白菜价，已经沦落到了用在中国农村来抓野猪了

RamenPanda

58,498 Aufrufe • vor 8 Monaten

黄仁勋提到：优秀的AI开源模型对整个行业都是好事，无论它来自哪里... 在和 axios 的最新访谈中，Jensen已经聊到了中国的开源模型和美国闭源模型的看法，今天又特意注册X发文说明为什么开源模型很重要..... 他说：“这些中国模型非常优秀，优秀的开源模型就应该被使用” “我认为优秀的AI开源模型对整个行业都是好事，显然，只要有优秀的AI，即使是开源的，无论它来自哪里，都会带来更多的使用” “优秀的模型带来大量使用，大量使用带来巨大增长。而这只是个开始” “DeepSeek当时就是这样，Kimi也会是这样” “还有一个误解是，开源模型会对闭源模型构成对抗，这也是错的”

黄仁勋提到：优秀的AI开源模型对整个行业都是好事，无论它来自哪里... 在和 axios 的最新访谈中，Jensen已经聊到了中国的开源模型和美国闭源模型的看法，今天又特意注册X发文说明为什么开源模型很重要..... 他说：“这些中国模型非常优秀，优秀的开源模型就应该被使用” “我认为优秀的AI开源模型对整个行业都是好事，显然，只要有优秀的AI，即使是开源的，无论它来自哪里，都会带来更多的使用” “优秀的模型带来大量使用，大量使用带来巨大增长。而这只是个开始” “DeepSeek当时就是这样，Kimi也会是这样” “还有一个误解是，开源模型会对闭源模型构成对抗，这也是错的”

梭哈.AI

51,171 Aufrufe • vor 26 Tagen

所以AI是泡沫吗？在最新一期访谈中主持人问 lemonade ceo Daniel Schreiber 他如何看待数万亿的投资进入AI基建（例如买芯片/建造数据中心），问他是否担心资源的错误分配，和投资者的收益。 Danile 的回答是：我不清楚，也没资格评论这些投资人能否获取相应回报，但他们的投资在补贴我的生意（AI 保险），他们产生的海量智能几乎能让我免费使用！这也是我个人的判断和选择，我爱这种现状，我不投资大模型公司，但是选择投资下游的应用层龙头，大模型公司在补贴着我投资的公司。下一阶段的alpha会在这些应用层出现 $LMND $TEM ，mark my words！

所以AI是泡沫吗？在最新一期访谈中主持人问 lemonade ceo Daniel Schreiber 他如何看待数万亿的投资进入AI基建（例如买芯片/建造数据中心），问他是否担心资源的错误分配，和投资者的收益。 Danile 的回答是：我不清楚，也没资格评论这些投资人能否获取相应回报，但他们的投资在补贴我的生意（AI 保险），他们产生的海量智能几乎能让我免费使用！这也是我个人的判断和选择，我爱这种现状，我不投资大模型公司，但是选择投资下游的应用层龙头，大模型公司在补贴着我投资的公司。下一阶段的alpha会在这些应用层出现 $LMND $TEM ，mark my words！

CyberCat

271,092 Aufrufe • vor 9 Monaten

巨额AI基建 ≠ 巨额投资回报 ROI AI 基建有多疯狂？就这么说吧2025年全美的GDP增长基本上都来自于此。在近期的访谈中，open AI投资人 Brad 问 Sam Altman OpenAI如何在只有每年130亿营收的情况下，却打算在未来几年投入1.4万亿到芯片/数据中心？Sam 为此问题表现的极为抵触也没有给出清晰的正面回答。我认为open AI的做法反映出很大一部分AI行业的现状（特别是模型公司和科技巨头），也就是疯狂堆基建（芯片/数据中心/能源）去竞争那张所谓未来的门票，宁愿过度投资也不愿在军备竞赛中落后，但其实自身对巨额投资后的ROI变现没有十足的底气。作为理性投资者我会问自己三个问题： (1)投资基建多就意味着能做好模型吗，能比竞品好多少？ (2)模型好就意味着能找到足够大的市场吗？ (3)市场愿意为你的模型和产品付出多少溢价？我个人的观点是巨额基建不等于巨额ROI，这中间有很多假设和运气成分，层层叠加让风险陡增。军备竞赛已经让很多公司进入了非理性的赌博状态中，这些赌资不是无中生有，最后买单的是这些公司背后的投资人。我个人只会选择作为旁观者和历史的见证者。当然我认为下游的应用公司, 也就是模型和AI智能的消费者会迎来爆炸性增长，这就是为什么我布局了 $LMND $TEM ，上游的恶性竞争在补贴着我投资的AI应用公司。

巨额AI基建 ≠ 巨额投资回报 ROI AI 基建有多疯狂？就这么说吧2025年全美的GDP增长基本上都来自于此。在近期的访谈中，open AI投资人 Brad 问 Sam Altman OpenAI如何在只有每年130亿营收的情况下，却打算在未来几年投入1.4万亿到芯片/数据中心？Sam 为此问题表现的极为抵触也没有给出清晰的正面回答。我认为open AI的做法反映出很大一部分AI行业的现状（特别是模型公司和科技巨头），也就是疯狂堆基建（芯片/数据中心/能源）去竞争那张所谓未来的门票，宁愿过度投资也不愿在军备竞赛中落后，但其实自身对巨额投资后的ROI变现没有十足的底气。作为理性投资者我会问自己三个问题： (1)投资基建多就意味着能做好模型吗，能比竞品好多少？ (2)模型好就意味着能找到足够大的市场吗？ (3)市场愿意为你的模型和产品付出多少溢价？我个人的观点是巨额基建不等于巨额ROI，这中间有很多假设和运气成分，层层叠加让风险陡增。军备竞赛已经让很多公司进入了非理性的赌博状态中，这些赌资不是无中生有，最后买单的是这些公司背后的投资人。我个人只会选择作为旁观者和历史的见证者。当然我认为下游的应用公司, 也就是模型和AI智能的消费者会迎来爆炸性增长，这就是为什么我布局了 $LMND $TEM ，上游的恶性竞争在补贴着我投资的AI应用公司。

CyberCat

83,321 Aufrufe • vor 9 Monaten

马斯克和扎克伯格看奥特曼，就像在看一个傻子。马斯克和扎克伯格都已经意识到，基础大模型本身并不值钱。有意思的是，据我所知，最早提出这一观点的人其实是李彦宏，他早在2024年就说过。至少在目前，AI产业链中最大的一块蛋糕仍然是算力。马斯克做了一年 Grok，后来意识到这是一门赔钱的生意，几乎无法创造可观收入。相比之下，更好的商业模式是把 GPU 算力出租给 Anthropic。仅靠这一项业务，SpaceX 就能带来150亿美元的收入，已经超过了 OpenAI 在2025年130亿美元的营收。我认为，这也是为什么 SpaceX 的 IPO 重点围绕轨道数据中心（Orbital Data Centers）展开，而几乎没有提及大模型。扎克伯格似乎也在走同样的路线，在宣布推出 Meta Compute 后，这一战略变得更加明显。他可能很早就看清了这一点，因此 Meta 从来没有发布过一款闭源基础模型。他们的计划似乎是打造一个完整的生态系统：从第一天起就开放 Llama 模型，让开发者基于 Llama 构建各种应用，再让这些应用最终运行在 Meta 自己的数据中心，从而形成对 Meta 基础设施的依赖。反观奥特曼，似乎仍然执着于比较谁的大模型更强。我认为，他最大的短板在于从未经营过一家盈利的公司，因此并不真正理解一家企业究竟是如何赚钱的。相比之下，马斯克和扎克伯格都是久经商场的老玩家。

马斯克和扎克伯格看奥特曼，就像在看一个傻子。马斯克和扎克伯格都已经意识到，基础大模型本身并不值钱。有意思的是，据我所知，最早提出这一观点的人其实是李彦宏，他早在2024年就说过。至少在目前，AI产业链中最大的一块蛋糕仍然是算力。马斯克做了一年 Grok，后来意识到这是一门赔钱的生意，几乎无法创造可观收入。相比之下，更好的商业模式是把 GPU 算力出租给 Anthropic。仅靠这一项业务，SpaceX 就能带来150亿美元的收入，已经超过了 OpenAI 在2025年130亿美元的营收。我认为，这也是为什么 SpaceX 的 IPO 重点围绕轨道数据中心（Orbital Data Centers）展开，而几乎没有提及大模型。扎克伯格似乎也在走同样的路线，在宣布推出 Meta Compute 后，这一战略变得更加明显。他可能很早就看清了这一点，因此 Meta 从来没有发布过一款闭源基础模型。他们的计划似乎是打造一个完整的生态系统：从第一天起就开放 Llama 模型，让开发者基于 Llama 构建各种应用，再让这些应用最终运行在 Meta 自己的数据中心，从而形成对 Meta 基础设施的依赖。反观奥特曼，似乎仍然执着于比较谁的大模型更强。我认为，他最大的短板在于从未经营过一家盈利的公司，因此并不真正理解一家企业究竟是如何赚钱的。相比之下，马斯克和扎克伯格都是久经商场的老玩家。

GeLun Ding

10,827 Aufrufe • vor 1 Monat

买房买物业还是得听老婆的呀😂 现在回想起来，加起来我一共买了7个房子和仓库每一个都是我直接定下来的他只是在网上看看信息和照片他也不喜欢跟着我看房选房之类的问他他就总是说你说了算你喜欢就好，当然他的信任是无价的😊 走了这么多展会城市下来，目前休斯顿是我遇到的最便宜的展会城市了，虽然不属于热门展会城市，但是整个德州的展会数量算下来也不比奥兰多少了. 美国房产跟国内正好相反，国内住宅贵工业用地便宜，美国则是住宅便宜，无论是房子还是土地，居住用的都比工业便宜不少. 在拉斯维加斯的工业用地已经到了100多万一英亩还一地难求，休斯顿这个一英亩地我只花了50万，地上还有一个仓库，稍微收拾一下就会很漂亮，拿过来就能开工. 当然，这个价格也是因为我运气好，遇到了一个80多岁白人老头，确实想退休诚心卖，加上又是现金购买,这个原价是值65万美元的. 这段时期，我周围不少朋友网友都在讨论来这里买房买地，或者来这里建厂买仓库也有弄海外仓的，已经好几个了，他们大老板都有实力，买起来都是几万尺的仓库. 纵观全美国，休斯顿应该是目前比较适合华人投资的城市了，这里的物价比起维加斯也便宜很多，中国城也很大美食遍地，为了美食我以后也要常去了😂

买房买物业还是得听老婆的呀😂 现在回想起来，加起来我一共买了7个房子和仓库每一个都是我直接定下来的他只是在网上看看信息和照片他也不喜欢跟着我看房选房之类的问他他就总是说你说了算你喜欢就好，当然他的信任是无价的😊 走了这么多展会城市下来，目前休斯顿是我遇到的最便宜的展会城市了，虽然不属于热门展会城市，但是整个德州的展会数量算下来也不比奥兰多少了. 美国房产跟国内正好相反，国内住宅贵工业用地便宜，美国则是住宅便宜，无论是房子还是土地，居住用的都比工业便宜不少. 在拉斯维加斯的工业用地已经到了100多万一英亩还一地难求，休斯顿这个一英亩地我只花了50万，地上还有一个仓库，稍微收拾一下就会很漂亮，拿过来就能开工. 当然，这个价格也是因为我运气好，遇到了一个80多岁白人老头，确实想退休诚心卖，加上又是现金购买,这个原价是值65万美元的. 这段时期，我周围不少朋友网友都在讨论来这里买房买地，或者来这里建厂买仓库也有弄海外仓的，已经好几个了，他们大老板都有实力，买起来都是几万尺的仓库. 纵观全美国，休斯顿应该是目前比较适合华人投资的城市了，这里的物价比起维加斯也便宜很多，中国城也很大美食遍地，为了美食我以后也要常去了😂

Daisy

72,488 Aufrufe • vor 1 Jahr

别人已经赚的盆满钵满了我还在跟OpenClaw小龙虾、SD2 斗智斗勇人跟人的差距怎么这么大啊？这位15岁小孩哥用 vibe coding，为中型企业建立 CRM 定制 AI 工具已经赚了250万美元了！更别说后续 AI 维护、服务费，就高达 $1w-2.5w/月在这个时代，我们会看到一人公司年入1亿美金的趋势越来越明显！

别人已经赚的盆满钵满了我还在跟OpenClaw小龙虾、SD2 斗智斗勇人跟人的差距怎么这么大啊？这位15岁小孩哥用 vibe coding，为中型企业建立 CRM 定制 AI 工具已经赚了250万美元了！更别说后续 AI 维护、服务费，就高达 $1w-2.5w/月在这个时代，我们会看到一人公司年入1亿美金的趋势越来越明显！

Annie 所长

25,914 Aufrufe • vor 4 Monaten