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Ana Sayfaya Dön

长鑫存储，国产硬科技IPO大时代的第一枪。后面排队的，还有一整条产业链。长江存储——闪存芯片，232层3D NAND量产。宇树科技——人形机器人，已经走进工厂。燧原科技——AI训练芯片，国产算力代表玩家。上海微电子——国产光刻机。蓝箭航天——商业火箭，朱雀二号成功入轨。强脑科技——脑机接口，产品已经商业化。如何发现下一个长鑫，而不是等它上市后才知道？建议每天10分钟，听一本财经畅销书。立即免费订阅，建立领先市场的认知：

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Anya Rossi• Live Now

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Benzer Videolar

很有意思，著名机构SemiAnalysis 内存分析师 Ray Wang 是这样看CXMT（长鑫科技）的他说：中国的长鑫存储（CXMT）目前已经是一个非常不容小觑的参与者他们占有大约10%市场份额，但在技术层面，长鑫科技相较于SK海力士和三星仍然落后两到三年，在高带宽内存（HBM）领域，长鑫存储大约落后四年因此，在技术上，长鑫存储与行业龙头之间仍然存在一定的差距

很有意思，著名机构SemiAnalysis 内存分析师 Ray Wang 是这样看CXMT（长鑫科技）的他说：中国的长鑫存储（CXMT）目前已经是一个非常不容小觑的参与者他们占有大约10%市场份额，但在技术层面，长鑫科技相较于SK海力士和三星仍然落后两到三年，在高带宽内存（HBM）领域，长鑫存储大约落后四年因此，在技术上，长鑫存储与行业龙头之间仍然存在一定的差距

梭哈.AI

211,711 görüntüleme • 2 ay önce

长鑫今天上市暴涨，你敢信这个 3 万亿公司的老板，之前 7 年没领过一分钱工资？朱一明毕业于清华大学物理系。早年在海外半导体行业摸爬滚打多年。 2005 年，33 岁的朱一明做了一个让所有人意外的决定：抛开硅谷的一切，回国创业。这一年，朱一明在清华科技园创立芯技佳易（即兆易创新前身），专注 NOR Flash 存储器芯片的研发和销售。 2016 年，兆易创新成功登陆上交所主板，至今市值超 3000 亿。但朱一明并没有停下脚步。兆易创新试图开拓 DRAM 市场 —— 最重要的存储芯片类型，也是芯片国产化的兵家必争之地，这个被三星、SK 海力士、美光垄断了四十年的赛道，才是真正的终局之战。朱一明辗转决定自主建厂，但这是一个耗资巨大的工程。所幸，合肥伸出了橄榄枝。那时的合肥已提出打造 “IC 之都” 的战略目标，谋划补齐芯片产业短板，当得知兆易创新的需求后，火速与其签下共建协议 —— 合肥政府出钱，企业出人出力，双方一拍即合。就这样，2016 年 6 月，长鑫科技（曾用名睿力集成）正式诞生。 2018 年，长鑫科技第一条产线正式投片，但现实给了团队重重一击：新建晶圆厂初期的良率爬坡极其艰难，设备磨合、工艺调试、人才磨合，每一个环节都在烧钱，公司持续巨额亏损，不断有人离职。关键时期，朱一明毅然辞去兆易创新总经理一职，仅保留董事长，出任长鑫科技 CEO。他甚至立下军令状：在长鑫盈利前，他不领一分钱工资、一分钱奖金。终于，2019 年 9 月长鑫的 DDR4 规格 DRAM 芯片投产，中国大陆第一款自主规模化 DRAM 芯片诞生。迄今，长鑫科技的产品主要覆盖 DDR、LPDDR 两大主流系列，已完成从 DDR4、LPDDR4X 到 DDR5、LPDDR5/5X 的产品覆盖和迭代，产品应用于服务器、移动设备、个人电脑、智能汽车等市场领域。根据 Omdia 数据显示，按照产能和出货量统计，长鑫科技已成为中国第一、全球第四的 DRAM 厂商，成功打破了海外长期垄断格局。更是摆脱了亏损的困境。2025 下半年以来，长鑫科技实现了营业收入的持续增长和毛利率的大幅提升，提前实现了扭亏为盈 —— 这一年，长鑫科技首次盈利，全年归母净利润 18.75 亿元。2026 年一季度，长鑫科技营收 508 亿元，净利润 247 亿元，合并报表整体净利润 330.12 亿元，换算一下，相当于平均每天赚 3.67 亿元。几年时间，长鑫科技走完了巨头们十几年甚至几十年才走完的路。 2016 年兆易创新上市，3000 亿市值，换别人早就功成身退了，朱一明辞了总经理职位，一头扎进合肥做 DRAM—— 这个被三星海力士、美光垄断了 40 年的烧钱赛道。刚建厂那会良率爬不上去，每天睁眼就是烧钱，人走了一批又一批，他直接立军令状：长鑫盈利前，我不拿一分工资，一分奖金。穿着工服泡在车间里，一扛就是 7 年。现在长鑫做到全球第四，一季度一天赚 3.67 亿，连苹果都在游说政府要采购他的内存，3 万亿市值站在 A 股之巅。

长鑫今天上市暴涨，你敢信这个 3 万亿公司的老板，之前 7 年没领过一分钱工资？朱一明毕业于清华大学物理系。早年在海外半导体行业摸爬滚打多年。 2005 年，33 岁的朱一明做了一个让所有人意外的决定：抛开硅谷的一切，回国创业。这一年，朱一明在清华科技园创立芯技佳易（即兆易创新前身），专注 NOR Flash 存储器芯片的研发和销售。 2016 年，兆易创新成功登陆上交所主板，至今市值超 3000 亿。但朱一明并没有停下脚步。兆易创新试图开拓 DRAM 市场 —— 最重要的存储芯片类型，也是芯片国产化的兵家必争之地，这个被三星、SK 海力士、美光垄断了四十年的赛道，才是真正的终局之战。朱一明辗转决定自主建厂，但这是一个耗资巨大的工程。所幸，合肥伸出了橄榄枝。那时的合肥已提出打造 “IC 之都” 的战略目标，谋划补齐芯片产业短板，当得知兆易创新的需求后，火速与其签下共建协议 —— 合肥政府出钱，企业出人出力，双方一拍即合。就这样，2016 年 6 月，长鑫科技（曾用名睿力集成）正式诞生。 2018 年，长鑫科技第一条产线正式投片，但现实给了团队重重一击：新建晶圆厂初期的良率爬坡极其艰难，设备磨合、工艺调试、人才磨合，每一个环节都在烧钱，公司持续巨额亏损，不断有人离职。关键时期，朱一明毅然辞去兆易创新总经理一职，仅保留董事长，出任长鑫科技 CEO。他甚至立下军令状：在长鑫盈利前，他不领一分钱工资、一分钱奖金。终于，2019 年 9 月长鑫的 DDR4 规格 DRAM 芯片投产，中国大陆第一款自主规模化 DRAM 芯片诞生。迄今，长鑫科技的产品主要覆盖 DDR、LPDDR 两大主流系列，已完成从 DDR4、LPDDR4X 到 DDR5、LPDDR5/5X 的产品覆盖和迭代，产品应用于服务器、移动设备、个人电脑、智能汽车等市场领域。根据 Omdia 数据显示，按照产能和出货量统计，长鑫科技已成为中国第一、全球第四的 DRAM 厂商，成功打破了海外长期垄断格局。更是摆脱了亏损的困境。2025 下半年以来，长鑫科技实现了营业收入的持续增长和毛利率的大幅提升，提前实现了扭亏为盈 —— 这一年，长鑫科技首次盈利，全年归母净利润 18.75 亿元。2026 年一季度，长鑫科技营收 508 亿元，净利润 247 亿元，合并报表整体净利润 330.12 亿元，换算一下，相当于平均每天赚 3.67 亿元。几年时间，长鑫科技走完了巨头们十几年甚至几十年才走完的路。 2016 年兆易创新上市，3000 亿市值，换别人早就功成身退了，朱一明辞了总经理职位，一头扎进合肥做 DRAM—— 这个被三星海力士、美光垄断了 40 年的烧钱赛道。刚建厂那会良率爬不上去，每天睁眼就是烧钱，人走了一批又一批，他直接立军令状：长鑫盈利前，我不拿一分工资，一分奖金。穿着工服泡在车间里，一扛就是 7 年。现在长鑫做到全球第四，一季度一天赚 3.67 亿，连苹果都在游说政府要采购他的内存，3 万亿市值站在 A 股之巅。

AYi

89,409 görüntüleme • 1 ay önce

长鑫存储自己上市，咱们普通股民确实很难直接参与，但这波国产存储大扩产的红利，全砸给了背后的八大核心供应商。从多氟多的电子特气、兆易创新的代销绑定，到深科技的封测、拓荆和北方华创的半导体设备，再到雅克的前驱体、华海的抛光设备和澜起的接口芯片，这八家公司基本包揽了长鑫产线的上下游。说白了，长鑫每花一笔钱扩产，都会变成这八家公司的订单和营收，想蹭这波国产替代的热度，盯着这些供应链伙伴比什么都强。NFA + DOYR

长鑫存储自己上市，咱们普通股民确实很难直接参与，但这波国产存储大扩产的红利，全砸给了背后的八大核心供应商。从多氟多的电子特气、兆易创新的代销绑定，到深科技的封测、拓荆和北方华创的半导体设备，再到雅克的前驱体、华海的抛光设备和澜起的接口芯片，这八家公司基本包揽了长鑫产线的上下游。说白了，长鑫每花一笔钱扩产，都会变成这八家公司的订单和营收，想蹭这波国产替代的热度，盯着这些供应链伙伴比什么都强。NFA + DOYR

WangNextDoor

31,726 görüntüleme • 2 ay önce

国产350nm光刻机拿下批量商业订单，从技术验证到实现交付，仅仅耗时9个月。这款设备100%自主可控，主要面向功率器件、MEMS、特色工艺芯片市场，快速走完从实验室到产业化的关键一步。短周期完成落地，印证了国内光刻机产业迭代提速，在成熟制程赛道，国产设备正在加速切入真实的产业链供应链。

国产350nm光刻机拿下批量商业订单，从技术验证到实现交付，仅仅耗时9个月。这款设备100%自主可控，主要面向功率器件、MEMS、特色工艺芯片市场，快速走完从实验室到产业化的关键一步。短周期完成落地，印证了国内光刻机产业迭代提速，在成熟制程赛道，国产设备正在加速切入真实的产业链供应链。

高飞

27,133 görüntüleme • 17 gün önce

郭文贵先生：美国已经对中共下了死命令，科技脱钩，天上的星星像流水一样掉下来，飞机都飞不起来，火车会多次出轨。金融脱钩，中国的银行一个一个的塌下来，中国的企业在世界上被怼回国内。最后，共产党的家人和海外资产全部被查封！ #星星掉下来 #科技脱钩 #金融脱钩 #查封共产党海外资产 #TAKEDOWNTHECCP

郭文贵先生：美国已经对中共下了死命令，科技脱钩，天上的星星像流水一样掉下来，飞机都飞不起来，火车会多次出轨。金融脱钩，中国的银行一个一个的塌下来，中国的企业在世界上被怼回国内。最后，共产党的家人和海外资产全部被查封！ #星星掉下来 #科技脱钩 #金融脱钩 #查封共产党海外资产 #TAKEDOWNTHECCP

福福来了

52,679 görüntüleme • 2 yıl önce

猫神同意郎咸平的观点，AI 科技的发展，将会大幅挤压普通人的生存空间，中产面临剧烈分化，越来越多的人失业科技是什么？科技是解放生产力的，而生产力，本质就是普通人赖以谋生的手段。工业革命释放的生产力提升，导致大量传统工人失业而AI 科技的发展，正在淘汰越来越多的白领阶层狂欢的背后，最后的赢家是那些掌控AI技术的资本家此消彼长，这不是正和博弈，而是一场高度不对称的博弈资本家拿走大部分增量，多数普通人承担转型成本这就是我们面对AI狂欢背后的真相😂

猫神同意郎咸平的观点，AI 科技的发展，将会大幅挤压普通人的生存空间，中产面临剧烈分化，越来越多的人失业科技是什么？科技是解放生产力的，而生产力，本质就是普通人赖以谋生的手段。工业革命释放的生产力提升，导致大量传统工人失业而AI 科技的发展，正在淘汰越来越多的白领阶层狂欢的背后，最后的赢家是那些掌控AI技术的资本家此消彼长，这不是正和博弈，而是一场高度不对称的博弈资本家拿走大部分增量，多数普通人承担转型成本这就是我们面对AI狂欢背后的真相😂

猫神

11,225 görüntüleme • 3 ay önce

“宇树科技”上市，会是2026年下半年确定性最高的投资机会。可以参照当年“寒武纪”的成长路径，看待这种企业，要看懂它长远的商业化前景，也要结合中国产业发展的大逻辑去思考。宇树科技就是中国倾力打造的人形机器人标杆样板公司。这种级别的战略地位和政策红利，不是一般公司能享受到的。

“宇树科技”上市，会是2026年下半年确定性最高的投资机会。可以参照当年“寒武纪”的成长路径，看待这种企业，要看懂它长远的商业化前景，也要结合中国产业发展的大逻辑去思考。宇树科技就是中国倾力打造的人形机器人标杆样板公司。这种级别的战略地位和政策红利，不是一般公司能享受到的。

库哥

11,781 görüntüleme • 2 ay önce

5800亿市值、超300倍静态市盈率，看似"天价IPO"，但用2026年AI存储爆发后的预期净利润算，动态PE仅5倍，与三星、SK海力士处于同一区间，根本不是泡沫而是周期底部的合理定价。长鑫选择利润峰值期上市募资扩产，本质是推动信用从地产基建向硬科技转移的国家战略落子，而非单纯的企业融资行为。上市后带动半导体上下游集体上涨，预计纳入科创50后将引导ETF资金持续流入，下半年科技板块有望从"讲故事"切换到"看业绩+国产替代"的新定价逻辑。

5800亿市值、超300倍静态市盈率，看似"天价IPO"，但用2026年AI存储爆发后的预期净利润算，动态PE仅5倍，与三星、SK海力士处于同一区间，根本不是泡沫而是周期底部的合理定价。长鑫选择利润峰值期上市募资扩产，本质是推动信用从地产基建向硬科技转移的国家战略落子，而非单纯的企业融资行为。上市后带动半导体上下游集体上涨，预计纳入科创50后将引导ETF资金持续流入，下半年科技板块有望从"讲故事"切换到"看业绩+国产替代"的新定价逻辑。

WangNextDoor

20,584 görüntüleme • 2 ay önce

为什么美国越来越担心中国开源大模型？因为现在AI行业最大的风险，已经不是技术，而是金融。OpenAI、Anthropic等公司，向市场描绘了一个价值超过1.5万亿美元的AI基建蓝图，大量芯片厂商、数据中心和投资机构也因此提前投入资金。但些融资能否成立，取决于市场是否相信这些AI公司有能力兑现承诺。一旦中国开源模型抢走大量市场，美国AI公司的增长、估值和融资能力受到怀疑，那1.5万亿美元的采购承诺也会变得不再可信，整条产业链上的资产都会被重新定价。资本预期一旦落空，将会演变成一场覆盖整个科技行业的资产暴跌？

为什么美国越来越担心中国开源大模型？因为现在AI行业最大的风险，已经不是技术，而是金融。OpenAI、Anthropic等公司，向市场描绘了一个价值超过1.5万亿美元的AI基建蓝图，大量芯片厂商、数据中心和投资机构也因此提前投入资金。但些融资能否成立，取决于市场是否相信这些AI公司有能力兑现承诺。一旦中国开源模型抢走大量市场，美国AI公司的增长、估值和融资能力受到怀疑，那1.5万亿美元的采购承诺也会变得不再可信，整条产业链上的资产都会被重新定价。资本预期一旦落空，将会演变成一场覆盖整个科技行业的资产暴跌？

超级财经 SuperFinance

23,824 görüntüleme • 2 ay önce

恐怖的操作速度！正反驱动速度惊人！并能感受到羽毛的轻柔。Kyber实验室研发的全球速度最快的顶级五指灵巧手！视频没有加速！这一只机械手就涉及编程运算，主板芯片的算力，机械设计运作，生物科技原理等多种基础和高阶学科专业。不是单纯某一个专业就能玩的起来。还要继续迭代触感神经传输数据等量子力学学科。单纯一个触感反射就涉及十几个夸专业的知识积累和算力。不是某一个专业能搞定的。打个比如通俗的讲一套沙发需要木工专业缝纫专业海绵材料专业弹簧机械专业。管理专业电子商务专业如果外贸出口还需要法务部的法律专业和国际商务专业，美学软体设计专业和材料力学专业会计专业等才能撑起一个沙发厂研发设计生产销售。更何况一只先进的带有触感神经的机械手的高端产业。关键人家没说自己遙遙领先了哟！

恐怖的操作速度！正反驱动速度惊人！并能感受到羽毛的轻柔。Kyber实验室研发的全球速度最快的顶级五指灵巧手！视频没有加速！这一只机械手就涉及编程运算，主板芯片的算力，机械设计运作，生物科技原理等多种基础和高阶学科专业。不是单纯某一个专业就能玩的起来。还要继续迭代触感神经传输数据等量子力学学科。单纯一个触感反射就涉及十几个夸专业的知识积累和算力。不是某一个专业能搞定的。打个比如通俗的讲一套沙发需要木工专业缝纫专业海绵材料专业弹簧机械专业。管理专业电子商务专业如果外贸出口还需要法务部的法律专业和国际商务专业，美学软体设计专业和材料力学专业会计专业等才能撑起一个沙发厂研发设计生产销售。更何况一只先进的带有触感神经的机械手的高端产业。关键人家没说自己遙遙领先了哟！

老司机

74,122 görüntüleme • 10 ay önce

中国科技股尤其是AI硬件板块虽已进入行情后半段，出现估值偏高、IPO增多等拥挤信号，但因盈利预期大幅上调且订单能见度高，当前绝非盲目撤退时机。同时，视频犀利甄别了真伪科技标的：一边点名批评仅靠蹭热点、无实质订单的“伪科技”概念股，另一边梳理了光模块、PCB、存储芯片、GPU及半导体设备等具备真实业绩支撑的“真科技”核心赛道。整体而言，投资逻辑应从泛泛的概念炒作转向对产业链真实订单与业绩兑现能力的严苛筛选。 NFA

中国科技股尤其是AI硬件板块虽已进入行情后半段，出现估值偏高、IPO增多等拥挤信号，但因盈利预期大幅上调且订单能见度高，当前绝非盲目撤退时机。同时，视频犀利甄别了真伪科技标的：一边点名批评仅靠蹭热点、无实质订单的“伪科技”概念股，另一边梳理了光模块、PCB、存储芯片、GPU及半导体设备等具备真实业绩支撑的“真科技”核心赛道。整体而言，投资逻辑应从泛泛的概念炒作转向对产业链真实订单与业绩兑现能力的严苛筛选。 NFA

WangNextDoor

32,349 görüntüleme • 2 ay önce

🌐🤖 🔥川普的判断，指向的是一个被市场低估的国家级变量：人形机器人最新表态中，Donald Trump 把话说得非常直白：人工智能与机器人，尤其是人形机器人，将决定下一个工业时代的主导权。而在这条路径上，美国之所以能占据领先位置，核心变量只有一个人—— Elon Musk，以及他背后的 Tesla。这不是情绪判断，而是对生产函数即将发生变化的直觉反应。 1️⃣ 川普在说什么？不是“机器人抢工作”，而是“生产结构升级” 很多人只看到“机器人”和“AI”，下意识联想到失业。但川普的逻辑恰恰相反。他的原话里有几个被忽略的关键词： •持续改进 •机器人工厂 + 人类协作 •资源充足 •创造的就业多于历史任何时期这不是反科技，而是典型的美式资本主义叙事：通过技术放大生产效率，再由市场扩散到就业与收入端。 2️⃣ 为什么“人形机器人”是关键，而不是一般自动化？原因很简单：工业世界不是为机器人重新设计的，而是为人类设计的。真正能规模化落地的机器人，必须满足三点： •能在现有环境中工作 •能快速复制到不同场景 •能与人类协作而非替代全部流程这正是人形机器人的优势。而 Tesla Optimus 的定位，从一开始就不是“玩具”或“展示品”，而是通用劳动力载体。 3️⃣ 这不是企业竞争，而是国家级产业锚点川普强调“美国人的就业”，并不是偶然。如果未来的生产体系由： •AI 负责决策 •机器人负责执行那么谁掌握这两者的系统整合能力，谁就掌握了产业链的定价权。这也是为什么他会把焦点，直接放在 Musk + Tesla 上，而不是泛泛而谈“科技公司”。 4️⃣ 就业、消费、AI、机器人，为什么是正循环？逻辑链条其实非常清晰： •机器人提升生产效率 → 成本下降 •成本下降 → 产品与服务更便宜 •更低价格 → 消费扩张 •消费扩张 → 新岗位出现（设计、维护、运营、服务）这正是川普所说的： “我们创造的就业岗位，将比历史上任何时期都多。” 这套逻辑，和经济学家杨小凯所描述的“好的资本主义”高度一致：技术进步不是压缩社会，而是扩展分工边界。 5️⃣ 市场真正该思考的问题如果人形机器人真的是下一代工业基础设施： •它会先在哪些行业落地？ •谁具备“软硬一体 + 规模制造”的能力？ •谁能把技术优势转化为国家级产业优势？川普已经给出了他的判断方向。而市场，显然还没完全消化这一层含义。你认为，人形机器人会先在哪个行业真正引爆规模化需求？ 📬我会持续跟踪 $TSLA 在人形机器人、AI 与自动化体系上的关键进展，拆解哪些技术正在从“概念”走向“国家级生产力”。如果你关注科技如何重塑就业、产业与资本结构，欢迎订阅，一起提前看懂趋势的落点。 #Tesla #TSLA #HumanoidRobots #ArtificialIntelligence #AI #Robotics #Manufacturing #FutureOfWork

🌐🤖 🔥川普的判断，指向的是一个被市场低估的国家级变量：人形机器人最新表态中，Donald Trump 把话说得非常直白：人工智能与机器人，尤其是人形机器人，将决定下一个工业时代的主导权。而在这条路径上，美国之所以能占据领先位置，核心变量只有一个人—— Elon Musk，以及他背后的 Tesla。这不是情绪判断，而是对生产函数即将发生变化的直觉反应。 1️⃣ 川普在说什么？不是“机器人抢工作”，而是“生产结构升级” 很多人只看到“机器人”和“AI”，下意识联想到失业。但川普的逻辑恰恰相反。他的原话里有几个被忽略的关键词： •持续改进 •机器人工厂 + 人类协作 •资源充足 •创造的就业多于历史任何时期这不是反科技，而是典型的美式资本主义叙事：通过技术放大生产效率，再由市场扩散到就业与收入端。 2️⃣ 为什么“人形机器人”是关键，而不是一般自动化？原因很简单：工业世界不是为机器人重新设计的，而是为人类设计的。真正能规模化落地的机器人，必须满足三点： •能在现有环境中工作 •能快速复制到不同场景 •能与人类协作而非替代全部流程这正是人形机器人的优势。而 Tesla Optimus 的定位，从一开始就不是“玩具”或“展示品”，而是通用劳动力载体。 3️⃣ 这不是企业竞争，而是国家级产业锚点川普强调“美国人的就业”，并不是偶然。如果未来的生产体系由： •AI 负责决策 •机器人负责执行那么谁掌握这两者的系统整合能力，谁就掌握了产业链的定价权。这也是为什么他会把焦点，直接放在 Musk + Tesla 上，而不是泛泛而谈“科技公司”。 4️⃣ 就业、消费、AI、机器人，为什么是正循环？逻辑链条其实非常清晰： •机器人提升生产效率 → 成本下降 •成本下降 → 产品与服务更便宜 •更低价格 → 消费扩张 •消费扩张 → 新岗位出现（设计、维护、运营、服务）这正是川普所说的： “我们创造的就业岗位，将比历史上任何时期都多。” 这套逻辑，和经济学家杨小凯所描述的“好的资本主义”高度一致：技术进步不是压缩社会，而是扩展分工边界。 5️⃣ 市场真正该思考的问题如果人形机器人真的是下一代工业基础设施： •它会先在哪些行业落地？ •谁具备“软硬一体 + 规模制造”的能力？ •谁能把技术优势转化为国家级产业优势？川普已经给出了他的判断方向。而市场，显然还没完全消化这一层含义。你认为，人形机器人会先在哪个行业真正引爆规模化需求？ 📬我会持续跟踪 $TSLA 在人形机器人、AI 与自动化体系上的关键进展，拆解哪些技术正在从“概念”走向“国家级生产力”。如果你关注科技如何重塑就业、产业与资本结构，欢迎订阅，一起提前看懂趋势的落点。 #Tesla #TSLA #HumanoidRobots #ArtificialIntelligence #AI #Robotics #Manufacturing #FutureOfWork

Wealth Code

18,194 görüntüleme • 8 ay önce

听我美国朋友说现在他们已经买不到大疆的新无人机了，能买到的只有 25 年 12 月前的型号。刚才看有人发说商场里把大疆撤柜了，然后现在已经开始兴起了一个新行业 -- 从墨西哥走私大疆无人机到美国卖，据说生意好的很。没想到有一天咱们中国的高科技产品能享受毒品一样的待遇🤣🤣

听我美国朋友说现在他们已经买不到大疆的新无人机了，能买到的只有 25 年 12 月前的型号。刚才看有人发说商场里把大疆撤柜了，然后现在已经开始兴起了一个新行业 -- 从墨西哥走私大疆无人机到美国卖，据说生意好的很。没想到有一天咱们中国的高科技产品能享受毒品一样的待遇🤣🤣

土澳大狮兄BroLeon | 🔶BNB |

61,679 görüntüleme • 5 ay önce

你以为AI离你很远？它已经打碎了你拥有的一切科技产品的全球供应链。索尼推迟下一代PlayStation到2028年。任天堂计划给Switch 2中途涨价。苹果公司已经向投资者发出了警告。为什么？最新的AI芯片，对内存的消耗量是上一代H100的6到10倍。需求瞬间爆炸。但建一座新的内存芯片工厂需要3到5年。瓶颈已经形成，而且只会越来越糟。更有意思的是，全球最大的内存芯片制造商三星，一边因为AI芯片大赚特赚，一边又因为自己旗下的手机、电脑、电视业务拿不到芯片而叫苦不迭。另一家大厂海力士也，情况在好转之前，只会更坏。华尔街现在最怕听到“AI颠覆”这个词。商业地产巨头世邦魏理仕（CBRE）说要用AI降低25%的成本。结果呢？股价暴跌。投资者的逻辑很简单：你能用AI降成本，外面的大模型只会用更低的成本，把你整个公司都颠覆掉。这就是AI带来的未知与恐惧。技术变革的速度，快到所有人都跟不上。这也暴露了过去几十年，在“全球化”大旗下构建的供应链是多么脆弱。当少数科技巨头为了军备竞赛，可以扰乱全球市场，影响到每个人的生活成本和娱乐设备时，这值得我们深思。

你以为AI离你很远？它已经打碎了你拥有的一切科技产品的全球供应链。索尼推迟下一代PlayStation到2028年。任天堂计划给Switch 2中途涨价。苹果公司已经向投资者发出了警告。为什么？最新的AI芯片，对内存的消耗量是上一代H100的6到10倍。需求瞬间爆炸。但建一座新的内存芯片工厂需要3到5年。瓶颈已经形成，而且只会越来越糟。更有意思的是，全球最大的内存芯片制造商三星，一边因为AI芯片大赚特赚，一边又因为自己旗下的手机、电脑、电视业务拿不到芯片而叫苦不迭。另一家大厂海力士也，情况在好转之前，只会更坏。华尔街现在最怕听到“AI颠覆”这个词。商业地产巨头世邦魏理仕（CBRE）说要用AI降低25%的成本。结果呢？股价暴跌。投资者的逻辑很简单：你能用AI降成本，外面的大模型只会用更低的成本，把你整个公司都颠覆掉。这就是AI带来的未知与恐惧。技术变革的速度，快到所有人都跟不上。这也暴露了过去几十年，在“全球化”大旗下构建的供应链是多么脆弱。当少数科技巨头为了军备竞赛，可以扰乱全球市场，影响到每个人的生活成本和娱乐设备时，这值得我们深思。

墓碑科技

17,828 görüntüleme • 7 ay önce

这段分享里，有些判断值得重视，有些则明显带有情绪化表达。我承认我之前过早看空存储看错了，也踏空了，所以最近一直在反思。看了吕总的分享，站在现在的位置重新思考。我发现真正需要思考的，不是“HBM有没有技术含量”，而是AI时代，存储第一次成为了地缘政治资产。过去二十年，存储行业一直遵循经典周期：需求增长 → 涨价 → 扩产 → 供给过剩 → 跌价 → 减产。但AI改变了一件事——需求曲线。大模型训练、推理、Agent、机器人、自动驾驶，本质都在消耗大量DRAM和HBM。过去存储主要服务消费电子，如今最大的客户变成了AI算力。于是三星、SK海力士、美光把最先进产能优先给HBM，消费级DRAM、NAND反而供给趋紧，这也是近两年存储涨价的重要原因。但这并不意味着存储会永远上涨。历史上，没有任何一个高利润制造业能够长期维持超额利润。利润越高，就越会吸引新的资本、新的国家、新的产业政策进入。而最大的变量，就是中国。很多人认为，HBM只是把DRAM堆叠起来，因此没有什么技术门槛。事实上，这是一个误区。 HBM真正难的不是”堆”，而是”良率”。它涉及先进DRAM制程、TSV（硅通孔）、超薄晶圆加工、晶圆键合、封装测试，以及与GPU协同验证。任何一个环节良率下降，都可能导致整颗HBM报废。所以目前全球真正能够稳定、大规模供应高端HBM的厂商，依然只有少数几家。真正困难的是把良率做到90%以上，并持续稳定量产，而不是实验室里做出样品。但另一个趋势同样不能忽视。未来，中美科技体系正在逐渐形成两套供应链。最近苹果申请在部分中国市场产品中采用国产存储，就是一个值得关注的信号。未来不仅存储，甚至AI芯片本身，也可能逐渐形成双版本体系：中国版：国产GPU + 国产HBM + 国产供应链。国际版：高算力GPU + 最新HBM + 全球供应链。这种模式其实已经发生在GPU身上。未来也完全可能复制到整个AI硬件生态。届时，市场竞争的不再只是技术，而是两条产业链的效率。美国追求的是性能领先。中国追求的是供应链自主。最终，比拼的不只是芯片速度，更是谁能够更快、更低成本、更稳定地完成整个产业闭环。所以真正值得关注的，并不是这一轮存储还能涨多久。而是下一轮周期什么时候开始。因为一旦中国大规模扩产完成，AI需求增速开始放缓，存储行业依旧可能重新回到那个熟悉的规律：暴利，终将吸引竞争；竞争，最终消灭暴利。 AI改变了需求，却未必能够改变制造业的周期。真正改变行业格局的，也许不是HBM本身，而是地缘政治正在重塑整个半导体产业链。

这段分享里，有些判断值得重视，有些则明显带有情绪化表达。我承认我之前过早看空存储看错了，也踏空了，所以最近一直在反思。看了吕总的分享，站在现在的位置重新思考。我发现真正需要思考的，不是“HBM有没有技术含量”，而是AI时代，存储第一次成为了地缘政治资产。过去二十年，存储行业一直遵循经典周期：需求增长 → 涨价 → 扩产 → 供给过剩 → 跌价 → 减产。但AI改变了一件事——需求曲线。大模型训练、推理、Agent、机器人、自动驾驶，本质都在消耗大量DRAM和HBM。过去存储主要服务消费电子，如今最大的客户变成了AI算力。于是三星、SK海力士、美光把最先进产能优先给HBM，消费级DRAM、NAND反而供给趋紧，这也是近两年存储涨价的重要原因。但这并不意味着存储会永远上涨。历史上，没有任何一个高利润制造业能够长期维持超额利润。利润越高，就越会吸引新的资本、新的国家、新的产业政策进入。而最大的变量，就是中国。很多人认为，HBM只是把DRAM堆叠起来，因此没有什么技术门槛。事实上，这是一个误区。 HBM真正难的不是”堆”，而是”良率”。它涉及先进DRAM制程、TSV（硅通孔）、超薄晶圆加工、晶圆键合、封装测试，以及与GPU协同验证。任何一个环节良率下降，都可能导致整颗HBM报废。所以目前全球真正能够稳定、大规模供应高端HBM的厂商，依然只有少数几家。真正困难的是把良率做到90%以上，并持续稳定量产，而不是实验室里做出样品。但另一个趋势同样不能忽视。未来，中美科技体系正在逐渐形成两套供应链。最近苹果申请在部分中国市场产品中采用国产存储，就是一个值得关注的信号。未来不仅存储，甚至AI芯片本身，也可能逐渐形成双版本体系：中国版：国产GPU + 国产HBM + 国产供应链。国际版：高算力GPU + 最新HBM + 全球供应链。这种模式其实已经发生在GPU身上。未来也完全可能复制到整个AI硬件生态。届时，市场竞争的不再只是技术，而是两条产业链的效率。美国追求的是性能领先。中国追求的是供应链自主。最终，比拼的不只是芯片速度，更是谁能够更快、更低成本、更稳定地完成整个产业闭环。所以真正值得关注的，并不是这一轮存储还能涨多久。而是下一轮周期什么时候开始。因为一旦中国大规模扩产完成，AI需求增速开始放缓，存储行业依旧可能重新回到那个熟悉的规律：暴利，终将吸引竞争；竞争，最终消灭暴利。 AI改变了需求，却未必能够改变制造业的周期。真正改变行业格局的，也许不是HBM本身，而是地缘政治正在重塑整个半导体产业链。

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100,035 görüntüleme • 2 ay önce

孙宇晨认为2026年是新旧文明分水岭，AI将替代人力、区块链重构银行、智能体取代企业，算力成核心资源。他说虚拟AI红利已尽，未来十年机会在物理AI和去中心化链上金融，还把波场DAO的AI基金从1亿加到10亿美金布局实体科技。重点赛道有四个：人形机器人2026年爆发，要关注减速器、伺服电机、钕铁硼稀土磁材等核心零部件；无人机是物理AI首个跑通商业闭环的，军民需求打开千亿低空经济市场；空间计算是机器人、无人机感知环境的底层技术，看3D视觉和激光雷达；太空探索是物理AI终极方向。产业上，短期缺芯片，长期缺能源，AI算力耗电厉害，人类会缺电，存储也紧缺，核电、核聚变能解决能源问题，社会资源会从不动产流向算力和实体智能相关产业。

孙宇晨认为2026年是新旧文明分水岭，AI将替代人力、区块链重构银行、智能体取代企业，算力成核心资源。他说虚拟AI红利已尽，未来十年机会在物理AI和去中心化链上金融，还把波场DAO的AI基金从1亿加到10亿美金布局实体科技。重点赛道有四个：人形机器人2026年爆发，要关注减速器、伺服电机、钕铁硼稀土磁材等核心零部件；无人机是物理AI首个跑通商业闭环的，军民需求打开千亿低空经济市场；空间计算是机器人、无人机感知环境的底层技术，看3D视觉和激光雷达；太空探索是物理AI终极方向。产业上，短期缺芯片，长期缺能源，AI算力耗电厉害，人类会缺电，存储也紧缺，核电、核聚变能解决能源问题，社会资源会从不动产流向算力和实体智能相关产业。

WangNextDoor

41,593 görüntüleme • 2 ay önce

存储芯片，这次真的不是周周期股了？都在聊GPU，但AI产业链里有个环节越来越关键：存储。 Al服务器不只要算力，还要大量高带宽存储配合。算力决定算得快，存储决定数据跟得上。它以前是典型周期品—大起大落、很难估值。但AI正在改写它的需求结构：从消费电子，转向数据中心和AI基建。高端存储甚至出现供不应求的情况，国产产业链也跟着被关注。不过提醒一句：周期还在，只是成长逻辑更强了，波动依然会很大。看趋势可以，别只看故事。

存储芯片，这次真的不是周周期股了？都在聊GPU，但AI产业链里有个环节越来越关键：存储。 Al服务器不只要算力，还要大量高带宽存储配合。算力决定算得快，存储决定数据跟得上。它以前是典型周期品—大起大落、很难估值。但AI正在改写它的需求结构：从消费电子，转向数据中心和AI基建。高端存储甚至出现供不应求的情况，国产产业链也跟着被关注。不过提醒一句：周期还在，只是成长逻辑更强了，波动依然会很大。看趋势可以，别只看故事。

Crypto加密小希

36,144 görüntüleme • 3 ay önce

内存涨价 50%，苹果都被迫给 iPhone 提价。全球最大存储芯片厂 SK 海力士的老板崔泰源在 CNBC 上说了句实话：明年会更糟。他刚宣布砸 7200 亿美元扩产，2034 年前产能翻三倍。一家过去 40 年每轮疯狂扩产都以崩盘收场的公司，这次凭什么敢赌？几个关键信息： 1️⃣ AI 是“四岁小孩” 崔泰源把 AI 比作四岁的小孩：小孩的大脑装不下多少记忆，人成年之后才有了记忆和智慧。AI 每长大一点，需要的存储芯片就多一层。这是他解释“内存需求为什么是结构性的”最朴素的一段话。 2️⃣ 需求今年已经翻倍他说所有客户要求的芯片量几乎都是去年的两倍，但扩产周期至少 4 到 5 年。现在砸下去的钱，最快明年才变成产能。 3️⃣ “芯片通胀”短期无解内存涨价 40-50%，连苹果都被迫给旗舰提价，再传导到全社会物价。他承认这不是好事，但“短期我没有解决方案”。 4️⃣ 明年是短缺最严重的一年 “所有人都想要芯片，我真的很抱歉，但我没法自动满足所有人。”科技巨头们甚至涌到韩国，排队抢长约。 5️⃣ 为什么这次周期不一样过去内存需求被“一人一台手机”卡住上限，AI 时代一个人会有十个代理，每个代理都在吃内存。周期不会消失，但会变长。 6️⃣ 美国建厂的最大障碍不是钱一座存储厂背后有 600-700 家供应商，缺一家工厂都跑不起来。美国客户想要本土工厂，“但我得先找到对的地方”。最戳的一句话：“过去我们生产的是产品，现在 AI 创造的是智能。智能，是不一样的。”

内存涨价 50%，苹果都被迫给 iPhone 提价。全球最大存储芯片厂 SK 海力士的老板崔泰源在 CNBC 上说了句实话：明年会更糟。他刚宣布砸 7200 亿美元扩产，2034 年前产能翻三倍。一家过去 40 年每轮疯狂扩产都以崩盘收场的公司，这次凭什么敢赌？几个关键信息： 1️⃣ AI 是“四岁小孩” 崔泰源把 AI 比作四岁的小孩：小孩的大脑装不下多少记忆，人成年之后才有了记忆和智慧。AI 每长大一点，需要的存储芯片就多一层。这是他解释“内存需求为什么是结构性的”最朴素的一段话。 2️⃣ 需求今年已经翻倍他说所有客户要求的芯片量几乎都是去年的两倍，但扩产周期至少 4 到 5 年。现在砸下去的钱，最快明年才变成产能。 3️⃣ “芯片通胀”短期无解内存涨价 40-50%，连苹果都被迫给旗舰提价，再传导到全社会物价。他承认这不是好事，但“短期我没有解决方案”。 4️⃣ 明年是短缺最严重的一年 “所有人都想要芯片，我真的很抱歉，但我没法自动满足所有人。”科技巨头们甚至涌到韩国，排队抢长约。 5️⃣ 为什么这次周期不一样过去内存需求被“一人一台手机”卡住上限，AI 时代一个人会有十个代理，每个代理都在吃内存。周期不会消失，但会变长。 6️⃣ 美国建厂的最大障碍不是钱一座存储厂背后有 600-700 家供应商，缺一家工厂都跑不起来。美国客户想要本土工厂，“但我得先找到对的地方”。最戳的一句话：“过去我们生产的是产品，现在 AI 创造的是智能。智能，是不一样的。”

TechFlow 深潮｜APP 已上线

18,222 görüntüleme • 1 ay önce

波士顿动力，下一代人形机器人Atlas。参与北京马拉松的机器人，走路像刚得过脑梗，虽然很有喜感。波士顿动力的可以行走、跑步、爬行、霹雳舞、翻筋斗。中国人形机器人产业泡沫严重，产品非常同质化，优必选、宇树科技、乐聚、蓝芯科技、达闼…这些头部公司，技术上与波士顿动力，有非常遥远的差距。2020年12月：软银集团与韩国现代汽车达成协议，后者以11亿美元的估值，收购了波士顿动力(Boston Dynamics)的80%的股份，软银保留20%的股份。

波士顿动力，下一代人形机器人Atlas。参与北京马拉松的机器人，走路像刚得过脑梗，虽然很有喜感。波士顿动力的可以行走、跑步、爬行、霹雳舞、翻筋斗。中国人形机器人产业泡沫严重，产品非常同质化，优必选、宇树科技、乐聚、蓝芯科技、达闼…这些头部公司，技术上与波士顿动力，有非常遥远的差距。2020年12月：软银集团与韩国现代汽车达成协议，后者以11亿美元的估值，收购了波士顿动力(Boston Dynamics)的80%的股份，软银保留20%的股份。

亚洲金融 Asia Finance

377,289 görüntüleme • 1 yıl önce